انجمن‌های سرمایه

بازگشت   انجمن‌های سرمایه > درباره سایت سرمایه (About Sarmaye Website) > بورس تهران

Notices

گفتگو قفل شده
 
ابزارهاي موضوع
قديمي April 8th, 2004, 11:06   #1
Reza
مدیر سایت
 
تاريخ عضويت: Feb 2004
ارسالها: 2,332
تشکر: 392
تشکر از ايشان: 10,983 بار در 1,010 پست
Reza امتياز غيرفعال است
0

نام شركت:كنتورسازي ايران
سرمايه شركت:25ميليارد ريال
تالار : اصلي
صنعت: تجهيزات برقي
تركيب سهامداران عمده :
آ.ا.گ. :8%
سات كاب:42.72%
سرمايه گذاري صنعت و معدن: 24.27%
سرمايه گذاري ملي ايران : 9.34%
محصولات توليدي شركت : كنتورهاي تك فاز و سه فاز و جعبه فيوز
موقعيت شركت در بازار: انحصار كامل
قيمت گذاري محصولات : هر ساله توسط سات كاب قيمتهاي جديد ابلاغ مي گردد.
هدف تحليل: محاسبه اي پي اس آتي شركت (سال مالي 1383) با استفاده از اطلاعات زير:
1-حاشيه سود خالص شركت : 21% (مبنا: صورت سود و زيان شركت در دوره 9 ماهه 1382 )
2-مقادير فروش كنتورهاي تك فاز: 800000 دستگاه سال1381 -900000 دستگاه سال 1382 -(بافرض 1000000 دستگاه براي سال 1383 ).(مبنا: آمار توليد و فروش 1381 و1382 )
3-تغيير خط توليد از كنتورهاي آنالوگ به كنتورهاي ديجيتال:قيمت هر دستگاه كنتور آنالوگ 137000 ريال و قيمت هر دستگاه كنتور ديجيتال 235000 ريال مي باشد.
4-تركيب سود: 70% سود سالهاي گذشته از محل فروش كنتورهاي تك فاز و 30% مابقي از محل فروش كنتورهاي 3فاز -جعبه فيوز و ساير محصولات بوده است.
*****
سود سال 1383 تنها از محل كنتور تك فاز:
ريال49350000000=21%*235000*1000000
سود سال 1383 از محل كنتور 3فاز و ساير محصولات(با تناسب گيري):
49350000000 *** 70
? ************ 30
# 21150000000 = ?
جمع سود كل شركت:
ريال 70500000000 = 49350000000+21150000000
سود كل شركت در حال حاضر بدون احتساب سود انباشته امسال:
ريال 26394000000
تعداد سهام شركت : 25000000سهم
*****
جمع بندي:
اي پي اس آتي تنها از محل سود حاصل از محل عمليات شركت:
ريال 2820=25000000/70500000000
اي پي اس آتي شركت با فرض تقسيم سود انباشته :
ريال 3755 =70500000000+23394000000
بنابراين حداقل سود اعلامي براي سال 1383 برابر با 2820 ريال و حداكثر آن 3755 ريال خواهد بود.
حتي در وضعيت حداقلي اي پي اس (ريال2820 ) و به دليل خصوصي سازي سهام اين شركت در سال آتي توسط سات كاب كه در مورد آلومتك نشان داد كه هيچ وقت با نسبت پي به اي يك رقمي عرضه نمي كند پيش بيني حد اقل قيمت سهام در تير ماه سال آينده(1383) برابر: ريال 28200=2820 *10 مي باشد.
خاطر نشان مي كنم كه اي پي اس كنوني اين سهام 1566 ريال ميباشد.

روزبه ايراني- ۱۱/۱/۸۳
پارسپورتفوليو
Reza آفلاين است
قديمي April 8th, 2004, 11:07   #2
Reza
مدیر سایت
 
تاريخ عضويت: Feb 2004
ارسالها: 2,332
تشکر: 392
تشکر از ايشان: 10,983 بار در 1,010 پست
Reza امتياز غيرفعال است
0

شركت كنتور سازي ايران از زمان بازگشاييتا امروز بازدهي حدود 150% داشته است و عمده سود ان حاصل از محل فروش كنتورهاي تك فاز و انالوگ بوده است. فعاليت اين شركت در طول يكسال اخير نسبتا محدود بوده ( با اينحال بازدهي قابل قبولي داشته است) و طرح توليد كنتورهاي ديجيتالي كه اكنون در بسياري از شهرهاي كشور ( اصفهان- شيراز- كيش- بندرعباس و ...) در حال انجام ميباشد سوددهي اين شركت را به ميزان قابل توجهي افزايش ميدهد بدلايل زير: 1. با اجراي طرح مربوطه هر خانه و خانواده ايراني نياز به محصول فوق را خواهد داشت بعبارتي بازار فروش محصولات ان تضمين شده ميباشد ( فروش اجباريست!!! ) 2. با اجراي طرح مربوطه عمده فعاليت شركت روي خط توليد كنتورهاي ديجيتال متمركز خواهد شد و سود حاصل از فروش كنتورهاي ديجيتال نسبت به نوع انالول بسيار بيشتر خواهد بود زيراتكنولوژي توليد كنتورهاي ديجيتال داخلي بوده وكليه قطعات ان در داخل توليد ميشود.( امتياز توليد ان از طرف سات كاب در اختيار شركت كنتور سازي ايران قرار گرفته است ) حال انكه مواد اوليه مورد نياز براي ساخت كنتورهاي انالوگ از كره جنوبي و المان وارد ميشود و تمام قطعات ان داخلي نيست بعبارتي ديگر هزينه اضافي براي شركت خواهد داشت. در نتيجه توليد كنتورهاي ديجيتال نسبت به انالوگ براي شركت به صرفه تر و سود ده تر خواهد بود. 3. با اجراي طرح مزبور ميزان توليدات شركت افزايش خواهد يافت و چون بازار فروش محصولات از قبل موجود است بنا براين فروش بالا خواهد رفت و نتيجاتا با افزايش فروش سود شركت بيشتر خواهد شد. جناب ايراني عزيز شما در تحليلتان امار توليد در سال 83 را با توجه بر مبناي توليد و فروش سالهاي 81 و 82 مرقوم فرموديد1000000 دستگاه كه بنظر من حتي اگر طرح توليد كنتورهاي ديجيتالي را هم در نظر نگيريم ميزان توليد بسيار بالاتر خواهد بود . حال اين ميزان سود تنها مربوط به فروش از محل كنتورهاي ديجيتالي خواهد بود به اين ميزان سود حاصل از فروش ساير محصولات شركت را هم بايد اضافه كنيم. در مورد نسبت پي به اي كه شما فرموديد احتمالا دو رقمي خواهد بود ضمن تاييد فرمايش شما اگر هم اين امر محقق نگردد احتمالا با تعديلهايي كه شر كت در چند مر حله اعلام ميكند با افزايش قيمت مواجه خواهيم شد.

روزبه نوروزي - ۱۴/۱/۸۳
پارسپورتفوليو
Reza آفلاين است
گفتگو قفل شده

Bookmarks

برچسب‌ها
كنتورسازي, ايران, تحليل

ابزارهاي موضوع

قواعد ارسال
شما نمی‌توانید موضوع جدید ارسال کنید
شما نمی‌توانید پاسخ ارسال کنید
شما نمی‌توانید فایل ضمیمه ارسال کنید
شما نمی‌توانید پست‌های خود را ویرایش کنید

BB code فعال است
شکلکها فعال است
كد [IMG] فعال است
کدهای HTML غير فعال است


موضوعات مشابه
موضوع آغازگر موضوع انجمن پاسخ آخرین ارسال
تحليلهاي سياسي (هسته اي ) shariar بورس تهران 0 September 5th, 2004 21:27
فلز روي در سال ۱۳۸۳ به روايت اخبار eqbalnia بورس تهران 2 June 29th, 2004 13:24
افول تحليل گري مالي Reza بورس تهران 1 June 28th, 2004 16:46

ساعت جاري 14:41 با تنظيم GMT +4.5 مي باشد.


Powered by vBulletin Version 3.8.10
Copyright ©2000 - 2024, Jelsoft Enterprises Ltd.
تمام حقوق براي سايت سرمايه دات کام محفوظ می باشد.
نقل مطالب بدون کسب اجازه از مدیران سایت ممنوع است.