انجمن‌های سرمایه

بازگشت   انجمن‌های سرمایه > درباره سایت سرمایه (About Sarmaye Website) > بورس تهران

Notices

پاسخ
 
ابزارهاي موضوع
قديمي April 4th, 2004, 16:31   #1
yaser_rashidi
مدیر سایت
 
yaser_rashidi's Avatar
 
تاريخ عضويت: Mar 2004
محل سكونت: Tehran
ارسالها: 1,716
تشکر: 360
تشکر از ايشان: 1,510 بار در 578 پست
yaser_rashidi امتياز غيرفعال است
0

با سلام خدمت دوستان
همانطور كه مستحضريد در تاريخ ۱۵ فرورين جلسه اي در پارك لاله منعقد گرديد و حدود ۴۰ نفر از فعالان بورس در اين جلسه حضور داشتند و به تبادل نظر پرداختند .
بنده نيز بعنوان كوچكترين عضو جمع در اين جلسه حضور داشتم كه بزودي خلاصه اي از اين جلسه در همين تاپيك ميگذارم تا ديگران نيز به نكات مطرح شده تا حدي واقف شوند .
در ضمن بنده در اواپل همين جلسه به معرفي سايت سرمايه ( www.sarmaye.com ) پرداختم و از همه دوستداران اطلاعات اينترنتي در زمينه بورس خواستم بجاي استفاده از ياهو گروپ ها ( با محدوديت ها و مشكلات زياد ) در اين سايت فعاليت كنند .

اميد كه اعضاي اين سايت به حدي فعال شوند كه در همين تاپيك قرارهاي منظم ديگري براي تبادل نظر بگذاريم و از حضور ارزشمندتان استفاده ببريم و استفاده نيز برسانيم !

هدف ما اطلاع رساني و بالا بردن سود دهي يكديگر است !
__________________


[کاربران ثبت نام شده مجاز به مشاهده لینک ها می باشند. ]
yaser_rashidi آفلاين است پاسخ با نقل قول
قديمي April 5th, 2004, 10:24   #2
yaser_rashidi
مدیر سایت
 
yaser_rashidi's Avatar
 
تاريخ عضويت: Mar 2004
محل سكونت: Tehran
ارسالها: 1,716
تشکر: 360
تشکر از ايشان: 1,510 بار در 578 پست
yaser_rashidi امتياز غيرفعال است
0

گزارش خلاصه گردهمايي روز 15 فرورين
ساعت : 6 تا 8
مكان : كافي شاپ توت فرنگي – پارك لاله

1- آقاي كرباسيان : به تكرار تاريخ در بورس معتقدم . مثلا اينكه ميگويند فصل سيمان تابستان است . فصل خودرو سه ماه اول سال است . ( قبل از مجمع كه معمولا اوائل تابستان است ). فصل سرمايه گذاريها پاييز و زمستان است .

2- بحث خودرو :

a. آقاي رضا صبري ( كارشناس ايران خودرو ) : اعتقادي به سهم هاي خودرويي ندارم و سرمايه گذاريها را بهتر ميدانم . استراتژي خريد و فروش بسيار مهم است .قرارداد L90 مربوط به 3 سال بعد ميباشد و فعلا فقط شايعه اي براي داغ كردن بازار است .
البته مديرعامل ايران خودرو در ديدار عمومي معمول اولين روز سال به كارگران قول داده امسال قيمت ايران خودرو را بصورت واقعي رو كند ! ولي اينكه چقدر عملي شود اين حرف مشخص نيست . خط توليد full robotic ايران خودرو اولين در خاورميانه است و خودرو بدنبال از رده خارج كردن محصولات قديمي و بفروش رساندن محصولات جديد است ( مثل سايپا ) و اينها ميتواند در سال 83 تاثير گذار باشد .

b. انفجار و رشد دفعتي در خودرو ديگر اتفاق نمي افتد ( مثل سال 82 ) .

c. سايپا با از رده خارج كردن خودرو هاي فرسوده سود زيادي كرده و سال 82 بعنوان بهره ور ترين شركت معرفي شد ! ( مقام دوم : سايپا آذين بود ) . گازسوز كردن خودروهاي سنگين نيز ممكن است تاثير مثبت خوبي در سهم خودروهاي سنگين اين شركت داشته باشد.

d. انتقاد يكي از حاضران به محدود بودن بازار داخلي و محصولات كم تنوع و با كيفيت پايين و قيمت بالا ! و اينكه اگر بازار خودرو بسمت جهاني شدن پيش برود ايران خودرو جايگاهي ندارد در عرصه رقابت . ميزان تاثير بالا رفتن قيمت محصولات خام فلزي ( فولاد و ورق و ... ) در كم شدن سود خورويي ها نيز مطرح شد كه بصورت زير جواب داده شد :
« درست است كه ايران خودرو و ... محصولات قيمت بالايي به نسبت بازار جهاني عرضه ميكنند ( و مثلا سمند در دوبي 5 ميليون تومان است و ... ) اما در هر صورت با حمايت دولت و شرايط و ... ايران خودرو اين سوددهي را دارد و تازماني كه اينچنين است بايد از سهم آن سود برد . و موقع ورود به WTO فروش سهم آن واجب ميشود . »

e. درباره گروه بهمن نيز بحثي شد كه باين صورت خلاصه وار مينويسم :
i. بزرگترين حاشيه سود در خودرويي ها را داراست .
ii. با هزينه خيلي كم خودرو ميسازند . ( مثلا با وسائل ارزان قيمت خودرو را جابجا ميكنند و خط توليد پيشرفته اي ندارند )
iii. تعداد توليدش بسيار كم است .
iv. از حمايت سياسي خوبي برخوردار است و به ياري اين حمايت سهم خوبي است ( گردانندگانش بنياد احرار هستند )

3 - صنايع فلزي :

a . آقاي ونكي ( متالورژ ) و كارشناس يك شركت سوئيسي فعال در زمينه آلياژهاي فلزي در ايران :
علي رغم افزايش قيمت قلزات در دنيا ( روي فولاد سرب .. ) با توجه به اينكه 30 درصد توليد فولاد جهان در چين است و با تغيير تصميمات و بهم خوردن عرضه و تقاضاي بين المللي ممكن است اين روند قيمت بهم بخورد .
* ) همانطور كه چندي پيش با فشار اتحاديه اروپا به آمريكا براي برداشتن تعرفه ورود فلزات و برداشته شدن اين تعرفه اكثر صادرات فلزي اروپا روانه امريكا شده و سهم خاور ميانه در اين ميان كم شده است .
آقاي ونكي : از نزديك با چادرملو كار كرده ايم و آن را سهم با ارزشي ميدانم . بسيار شركت مرتب و منظمي است و بر اساس استاندارد و بهره وري كار ميكند . ارزش افزوده بالايي دارد و پروژه هايي مثل "‌گندله سازي " نيز ارزش افزوده محصولاتش را بالا ميبرد . بنظر من خريد آن در قيمت فعلي نيز مقرون به صرفه است چون مسلما با ورود گل گهر رشد خوبي خواهد داشت ! بر خلاف انتظار خيلي از سرمايه گذاران گل گهر سهم خيلي ارزنده اي نيست و مسلما با شرايط فعلي نيز با قيمت بالايي وارد بازار ميشود . در حاليكه تاثير ورود گل گهر روي چادر ارزشمند تر و كم ريسك تر است .
تا زماني كه اختلاف قيمت محصولات شركت هاي اينچنيني با بازارهاي جهاني وجود دارد اينها شركت هاي پرسود و ارزشمندي هستند .
تقريبا اكثر افراد حاضر در جلسه موافق بودند كه افزايش قيمت سرب و روي موج است و بعد از مدتي فروكش ميكند .

.bنورد و لوله اهواز :
خبر نسبتا موثق از خريد دو خط توليد " 1 . ورق مشبك و 2 – شمش ريزي " از آلمان كه به بالا رفتن ارزش افزوده محصولات منجر ميشود .خوراك نورد slab است و اينها هم دنبال توليد همانند . تا مجبور نشنوند براي برش ورقها را بدهند فولاد كاويان يا ا خريد سفارشي ( از برزيل ) در اندازه دلخواه پول بيشتري بپردازند .




در انتهاي جلسه نيز از آقاي كاميار فراهاني سوالي درباره اينكه سهمي براي خريد معرفي كنيد پرسيده شد كه ايشان سبدي را معرفي كردند و سهمهاي ارزنده فعلي را ايران خودرو – گازلوله – توسعه معادن فلزات – چادرملو . و از سيمانيها هم سيمان كارون ( كه البته بازار با آن مخالف است ) و سيمان ايلام .


تهيه كننده : ياسر رشيدي .
__________________


[کاربران ثبت نام شده مجاز به مشاهده لینک ها می باشند. ]
yaser_rashidi آفلاين است پاسخ با نقل قول
قديمي April 13th, 2004, 18:32   #3
yaser_rashidi
مدیر سایت
 
yaser_rashidi's Avatar
 
تاريخ عضويت: Mar 2004
محل سكونت: Tehran
ارسالها: 1,716
تشکر: 360
تشکر از ايشان: 1,510 بار در 578 پست
yaser_rashidi امتياز غيرفعال است
0

قرار بعدي :

********** يكشنبه ۳۰ فروردين ! ***********

محل : تالار كوچيني تقاطع بلوار كشاورز و خ فلسطين تلفن : ۸۹۰۹۷۰۹

زمان : ساعت ۵ - ۹ شب

هزينه : ۴۰۰ تومان بدون شام و ۲۱۰۰ تومان با شام !
شام ساعت ۹ صرف ميشود .
براي سفارش غذا بهتر است در ۰.۵ ساعت اول سفارش دهيد تا كسري ها مشخص شود .

__________________


[کاربران ثبت نام شده مجاز به مشاهده لینک ها می باشند. ]
yaser_rashidi آفلاين است پاسخ با نقل قول
قديمي April 13th, 2004, 23:03   #4
سعيد
Junior Member
 
تاريخ عضويت: Apr 2004
ارسالها: 29
تشکر: 0
تشکر از ايشان: 11 بار در 2 پست
سعيد (سطح 0)
0

آقا ياسر
ديدار شما و ساير دوستان ناديده اما عزيز موجب افتخار خواهد بود. آيا آقا رضا و ساير دوستان سايت سرمايه را هم زيارت خواهيم كرد؟
در صورت تمايل دوستان حضور خود را در همين تاپيك اعلام نمايند. به اميد ديدار
سعيد آفلاين است پاسخ با نقل قول
قديمي April 13th, 2004, 23:53   #5
yaser_rashidi
مدیر سایت
 
yaser_rashidi's Avatar
 
تاريخ عضويت: Mar 2004
محل سكونت: Tehran
ارسالها: 1,716
تشکر: 360
تشکر از ايشان: 1,510 بار در 578 پست
yaser_rashidi امتياز غيرفعال است
0

نقل قول:
Originally posted by سعيد@ ۲۵ فروردين ۱۳۸۳ @ ۱۱:۰۳ بعد از ظهر
آقا ياسر
ديدار شما و ساير دوستان ناديده اما عزيز موجب افتخار خواهد بود. آيا آقا رضا و ساير دوستان سايت سرمايه را هم زيارت خواهيم كرد؟
در صورت تمايل دوستان حضور خود را در همين تاپيك اعلام نمايند. به اميد ديدار
من كه ميام آقا سعيد . و بسيار خوشحال ميشوم شوما و ديگر عزيزان رو از نزديك زيارت كنم .
سعي ميكنيم ديگر دوستان و همكاران رو هم بياريم .

با تشكر از شما و ديگر عزيزان
__________________


[کاربران ثبت نام شده مجاز به مشاهده لینک ها می باشند. ]
yaser_rashidi آفلاين است پاسخ با نقل قول
قديمي April 14th, 2004, 01:24   #6
بي نشون
Junior Member
 
تاريخ عضويت: Apr 2004
ارسالها: 6
تشکر: 0
تشکر از ایشان: یک بار در یک پست
بي نشون (سطح 0)
0

منم ميام به اميد ديدار همه
بي نشون آفلاين است پاسخ با نقل قول
قديمي April 20th, 2004, 17:54   #7
yaser_rashidi
مدیر سایت
 
yaser_rashidi's Avatar
 
تاريخ عضويت: Mar 2004
محل سكونت: Tehran
ارسالها: 1,716
تشکر: 360
تشکر از ايشان: 1,510 بار در 578 پست
yaser_rashidi امتياز غيرفعال است
0

با تشكر از همه دوستان :
من از جلسه روز يكشنبه ۳۰ فروردين هم خلاصه اي تهيه كردم كه از پست بعد ميگذارم .
اميدوارم مثمر ثمر باشد .

به اميد ديدار در جلسات بعدي ...
( قرار جلسات بعدي و خلاصه جلسات و ...) را در همين تاپيك پي ميگيريم . B)
__________________


[کاربران ثبت نام شده مجاز به مشاهده لینک ها می باشند. ]
yaser_rashidi آفلاين است پاسخ با نقل قول
قديمي April 20th, 2004, 17:58   #8
yaser_rashidi
مدیر سایت
 
yaser_rashidi's Avatar
 
تاريخ عضويت: Mar 2004
محل سكونت: Tehran
ارسالها: 1,716
تشکر: 360
تشکر از ايشان: 1,510 بار در 578 پست
yaser_rashidi امتياز غيرفعال است
0

خلاصه جلسه گردهمايي سهامداران در روز يکشنبه 30 فروردين ماه 1382

مکان جلسه : تالار کوچيني
زمان : ساعت 5 تا 9 شب

در ابتداي جلسه ( و گاها در ميان آن ) مباحث ديگري نيز پيش کشيده شد که بدليل ارتباط نداشتن مستقيم به بورس من از نقل اين مطالب خودداري کردم و فقط مطالب مرتبط با بورس را خلاصه وار مينويسم .
در ضمن با توجه به اينکه حرفها و مطالب ارزش اصلي را دارند تا حد امکان از نقل قول خودداري کرده و بيشتر به مطالب پرداختم تا اينکه چه کسي اين حرف را گفته است . هر چند بحث بقدري با سرعت پيش ميرفت که نقل قول دقيق حرفها تقريبا غير ممکن بود . در اين ميان از تمام کساني که ممکن است نامشان در خلاصه گزارش من نباشد پيشاپيش عذر ميخواهم .

در ابتداي جلسه آقاي کاميار فراهاني به بحث در مورد اهميت موضوع پيدا کردن"صنعت برتر" در بورس پرداخت و اینکه این بحث علی رغم تکراری بودن نامش در میان بورس بازان بحث جالب توجه و مهمی است .
پس از آن اهمیت بررسی و تحلیل بصورت تئوریک در بورس بحث شد که کامیار به درخواست حضار برای معرفی منابع تئوریک اینچنین جواب داد :
- مجموعه مقالات بازار سرمایه ....جهانخانی
- نظریه مدرن پرتفولیو.....(؟)
- ریسک و بازده .......ترجمه آقای عبدوه تبریزی
- دنبال کردن کتاب های انتشارات پیشرو

سرمایه گذاری ها در حال تقسیمند و دیگر رفتار های مشابهی ندارند :
o بعضی فقط به واسطه گری مالی میپردازند .
o بعضی به هولدینگ ( holding ) های مالی تبدیل شده اند و زیر مجموعه های تخصصی دارند .

بحث دیگر دید سرمایه گذار به بازار است و تصمیمش برای نحوه سرمایه گذاری :
- دید کوتاه مدت ( نوسانگیری ) : دو سه تا %5+ بگیرد بسش است !
- دید میان مدت
- دید بلند مدت : سرمایه گذاری روی سهمهای کم ریسک و مسلما با بازده کمتر ولی مطمئن تر .
__________________


[کاربران ثبت نام شده مجاز به مشاهده لینک ها می باشند. ]
yaser_rashidi آفلاين است پاسخ با نقل قول
قديمي April 20th, 2004, 18:00   #9
yaser_rashidi
مدیر سایت
 
yaser_rashidi's Avatar
 
تاريخ عضويت: Mar 2004
محل سكونت: Tehran
ارسالها: 1,716
تشکر: 360
تشکر از ايشان: 1,510 بار در 578 پست
yaser_rashidi امتياز غيرفعال است
0

(ادامه )


بحث صنعت جدید ساختمان :

صنعت جدید و آینده داریست . سرمایه گذاری ساختمان را در نظر بگیرید . تا چندی پیش حوالی 100 و 110 تومان میچرخید و دوباره بعد از مجمعش بر میگشت روی 100 تومان . امروز 400 ، 500 هزار تا تو صف هستند !
ساختمان ایران : سال 75 ( یا 76 ) تاسیس شده است . رئیس هیئت مدیره اش همین آقای عبدوه تبریزی بود . مقدار بسیار زیادی از پول شرکت را زمین خرید . و کل شرکت را با 12 ، 13 نفر میچرخاند . کار مهم دیگری هم که کرده است و هنوز هم جای سوال دارد این موضوع ، خرید 10 % از سیمان هکمتان بوده است . هنوز تکلیف این 10 % مشخص نیست که آیا فروخته است یا نه ؟
نظر دبیر کل فعلی بورس ( آقای عبدوه ) اینست که شرکتهای ساختمانی بدلیل دارائی های مالی باید وضعیتشان در بورس تقویت شود . یعنی معتقد است ارزش دارایی های این شرکت بسیار بالاتر از قیمت تابلو است . و چندین برابر آنچه ما فکر میکنیم می ارزد .
زیر مجموعه های این شرکت هم ( اعم از نوسازی عمران تهران ، مسکن تهران ، جوانان ، .... ) قرار است وارد بورس شوند و این موضوع نیز در تقویت این شرکت موثر است .
البته تا زمانی که زمینهایش فروش نرود EPS چندانی نمیدهد و از این بابت با شرکتهایی که EPS قابل ملاحظه ای دارند ، قابل مقایسه نیست ولی ارزش بالقوه بالایی دارد .
اوراق مشارکت ساختمان نیز تا چندی دیگر وارد بورس میشود که سود خوبی دارد.درضمن بنا بر شایعات ساختمان آخر تابستان تعدیل در پیش دارد .
موضوع دیگر p/e این سهم است . زمانی p/e 4 موقع خرید و 5 موقع فروشش بود . از سال 81 این وضع عوض شد .
یک بحثی که پیش میاید این است که دیگر این شبهه که نباید سهم با p/e بالای 20 خرید از بین میرود .
میدانیم که 5 % از بانک اقتصاد نوین مستقیم برای ساختمان است . ولی موضوع فقط این نیست . هر کدام از زیر مجموعه های متعدد این شرکت 5 ، 6 % از اقتصاد نوین را دارند .
طرحهای آتی ساختمان ایران : احداث چند شهرک دور تهران .
سهم آبشاری نیست و افت و خیز ناگهانی ندارد .

( از اینجای بحث به بعد آقای عبدالرضا رمضانزاده وارد بحث شدند . )
غیر از سرمایه گذاریها مابقی شرکتها p/e متوسط دارند . و دنبال کردن روند p/e سهمها نقش مهمی در تصمیم گیری ها دارد .
__________________


[کاربران ثبت نام شده مجاز به مشاهده لینک ها می باشند. ]
yaser_rashidi آفلاين است پاسخ با نقل قول
قديمي April 20th, 2004, 18:02   #10
yaser_rashidi
مدیر سایت
 
yaser_rashidi's Avatar
 
تاريخ عضويت: Mar 2004
محل سكونت: Tehran
ارسالها: 1,716
تشکر: 360
تشکر از ايشان: 1,510 بار در 578 پست
yaser_rashidi امتياز غيرفعال است
0

(ادامه )

بحث کوتاه در مورد خودرویی ها :

خودرویی ها هم تقسیم شده اند به :
o سواری : سهمهای شاخصش خودرو و سایپا
o سنگین : سهمهای شاخصش ایران خودرو دیزل و سایپا دیزل

و رفتار سهمهاشان هم متفاوت است . در کل افت و خیز سهمهای سواری بالاتر است و ریسک سهمهای خودرویی سنگین در کل پایینتر است .
رنج ( range ) p/e خودرویی های سبک بین 8 تا 10 شده است . غیر از گروه بهمن که روندی جداگانه دارد و رنج تغییرات p/e اش بین 9 تا 12 است و سهم خوب بازدهی اسن و رشد خوبی دارد . حداقل بین 5 تا 10 % از سبد توصیه میشود بهمن باشد .
ایران خودرو شرکت سوم بلحاظ سهم از بازار است و طبق سیاست های بورس پیش میرود . البته بلحاظ EPS ای که ایران خودرو از بابت بانک پارسیان دریافت میکند ( 30 تا 40 تومان ) این سهم EPS اش افزایش می یابد .
p/e خودرو سنگین دارد بسمت 10 پیش میرود و رنج تغییرات آن بین 10 تا 12 است . البته به 15 نمیرسد .
سهم دیگر گروه خودرو زامیاد است : سهم کم ریسک و با p/e بسیار پایینی است . البته این دلیل بر بازدهی خوب نیست . فقط ریسکش پایین است .
مطرح شد که شاید تا 10 % دیگر توانایی بالاتر رفتن داشته باشد . ( حدود 2200 تومان ) ولی خریدش توضیه نمیشود . چون بازدهیش قابل اتکا نیست و ریسک پایین هم دلیل کافی برا خرید یک سهم نیست . از دیدگاه تولید و بازده نمیشود به زامیاد نگریست .
دلیل بعضی مثبت زدنها ، مثبت شدن جو بازار نسبت به یک صنعت است . بعنوان مثال وقتی معدنیها + میزنند معادن بافق با ضرر انباشته نیز + میشود ! و این متاثر از تولید یا بازدهی بالاتر و ...نیست . فقط جو روانیست .
سایپا شرکت خوبی برای خرید است : تا سال 79 ، 80 سودهای زیرمجموعه هایش داخل شرکت مادر نمیرفت . قرار بود از سال 81 این اتفاق بیافتد و اگر این سودها برود در دل شرکت مادر شاید EPS این شرکت به 150 تومان برسد . در کل سایپا مستعد جهش است .
( آقای رضا صبری ، کارشناس ایران خودرو از اینجا وارد بحث شدند . )
بحثی کلی درباره تحلیل گری و لزوم آن مخصوصا در بازار امسال شروع شد که من فقط به خلاصه ای از آن اکتفا کردم :
تحلیل گری به 4 نکته اساسی نیاز دارد : آگاهی ، تجربه ، سرمایه ، تیزهوشی . حتی با داشتن 1 سهم باید اصوا تحلیل گری را رعایت کرد ..
در بازار کارا بازدهی تحلیل گر و یک فرد آماتور کمتر از 15 % است . در حالیکه در بازار غیر کارا تحلیل گر خود به بازار خط میدهد و نیاز اول چنین بازاری تحلیل گریست .
__________________


[کاربران ثبت نام شده مجاز به مشاهده لینک ها می باشند. ]
yaser_rashidi آفلاين است پاسخ با نقل قول
قديمي April 20th, 2004, 18:04   #11
yaser_rashidi
مدیر سایت
 
yaser_rashidi's Avatar
 
تاريخ عضويت: Mar 2004
محل سكونت: Tehran
ارسالها: 1,716
تشکر: 360
تشکر از ايشان: 1,510 بار در 578 پست
yaser_rashidi امتياز غيرفعال است
0

(ادامه )

بحث سیمان :

همه میدانیم که سیمان بازی بزرگان است . علی رغم چند روز منفی خوردنش ، صورتهای مالیش چیزی را نشان نمیدهد . آقای عبدوه از ابتدا نسبت به حبابی بودن p/e حساس بودند . در هر صورت بزودی سهامدار عمده حمایت جدی از این سهم خواهد کرد و بنظر ما این کف قیمت برای سیمان است . البته پیشنهاد خرید هم نمیدهیم ولی پیشنهاد عدم فروش برای آنها که این سهم را دارند ، داریم .
موضوع مهم دیگر وارد شدنش به بورس فلزات است که آیا دوباره انفجار ایجاد میکند؟
در صنعت سیمان بهتر است به سمت هولدینگ ( holding ) هایی مثل سفارس و سیمان سپاهان پیش رفت .
البته سفارس مشکلات سیمان تهران را ندارد . سیمان تهران سهامدار جزء را فراری داده ، و این همانچیزی است که در مورد صدرا اتفاق دارد میافتد و پرستیژ سهم نزد سهامدار جزء بهم میخورد و انتظارات سهامدار جزء را بر آورده نمیکند .
اگر چیزی سفارس را نجات دهد افزایش سرمایه خواهد بود .
البته سهمهای خوب دیگری مثل سیمان شرق و کارون نیز وجود دارند . که EPS سیمان کارون 100 % رشد خواهد داشت .
سفارس رشد خطی دارد . ( آقای ادهمی رئیسش بودکه الان هم دارد معادن روی را بالا میبرد ) آقای ادهمی را بعنوان پدر سیمان میشناسند . و همینطور هم متخصصp/e !!
موضوع افت های اخیر هم اینست که بدلیل تاثیر زیاد صنعت سیمان روی شاخص هر کسی که بخواهد شاخص را کنترل کند ، به سیمانیها کار دارد .
با توجه به تاریخچه این صنعت از سال 73 ، 74 به بعد که تامین اجتماعی خرید، p/e زیر 18 نداشته ایم ! و الان p/e 15 شده است ! بنظر میرسد ازاین به بعد در محدوده 15 تا 20 تغییر میکند .
سیمان سپاهان نزدیک مجمعش خوب خواهد شد.
با توجه به اینکه 35 % از بازار را تامین اجتماعی در اختیار دارد ، سیاستهای کلی بورس را او میچیند .
کنترل p/e در بورس دارد انجام میشود . این موضوع کاملا مشهود است . p/e های پایین مثل 5 و 6 بر چیده میشوند و رشد میکنند و p/e های 25 به بالا هم کاهش می یابند .
__________________


[کاربران ثبت نام شده مجاز به مشاهده لینک ها می باشند. ]
yaser_rashidi آفلاين است پاسخ با نقل قول
قديمي April 20th, 2004, 18:06   #12
yaser_rashidi
مدیر سایت
 
yaser_rashidi's Avatar
 
تاريخ عضويت: Mar 2004
محل سكونت: Tehran
ارسالها: 1,716
تشکر: 360
تشکر از ايشان: 1,510 بار در 578 پست
yaser_rashidi امتياز غيرفعال است
0

(ادامه )

بحث معدنی ها :

حجم بالایی از عرضه های جدید امسال معدنی است . ممکن است همین قضیه که با مثبت شدن جو بازار نسبت به معدنی ها ، همه سهمهای یک گروه با هم + بزنند .
آنچه که در مورد معادن روی اتفاق افتاده بسیار بیشتر از افزایش قیمت جهانی روی ( و در کل فلزات ) است . تابحال هم زیانهای انباشته شرکتهای زیرمجموعه اش باعث EPS پایین شد و EPS بعدی حدود 50 تا 60 تومان است .
رنج ( range ) p/e معدنی ها با گمانه زنی های فعلی حدود 15 تا 20 بر آورد میشود .
معاملات این سهم ( معادن روی ) مشکوک است . جو روانی شدیدی بر سهم حاکم است . امروز همه خریدارند و فردا همه فروشنده ! هر روز هم یا +5% میخورد یا - 5% که این موضوع بسیار مشکوک است . البته تعجبی ندارد که سال بعد همین موقع 2000 تومان معامله شود .
دچار جو معدنی ها نشوید . اگر معتقدید روی خوب است بخرید ولی کالسیمین نه !
چادرملو : گزینه اول ما در صنعتی هاست . البته p/e آن بالاست ولی تا وقتی اختلاف قیمت تولید با قیمت های جهانی وجود دارد ( وبا توجه به نیاز بالای داخلی که از واردات آهن مشخص است) این معدن پاسخگو ست و مدیریت قوی هم مزید بر علت است . این شرکت سنگ آهن را 18000 تومان میفروشد که با قیمت های جهانی فاصله زیادی دارد . ( از این 18000 تومان 2000 تومن سود شرکت است ) . میتواتن گفت که به ازای هر 2000 تومانی که محصولش را بالاتر بفروشد 50 % در EPS اش تاثیر مثبت دارد ! و این مطلب کمی درباره یک شرکت نیست .
بازار هیچوقت اشتباه نمیکند .
نوسانات روزهای حاضر نیز نشان دهنده شک بازار است که منتظر است تکلیفش روشن شود . شایعات تعدیل + هست و فکر میکنم تا زمانی که تعدیل ندهد بالا نرود .
بطریقی می توان گفت فولاد کاویان و سر معادن و فلزات نیز منتظر تعدیل + هستند .
با ورود گل گهر نیز این سهم ارزشمند تر میشود . در این شرکت هزینه بسیار زیادی ( با ارز دولتی ) در زمینه تاسیسات سرمایه گذاری شده . امنیت این سهم بالاست .
اگر بتواند 4 میلیون تن ( بجای 3 میلیون تن ) تولید کند EPS اش 90 تومن میشود .
با مجمعش تا 1400 ، 1500 میرود بالا .

در انتهای جلسه نیز بحث مجمع غدیر شد که آقای صبری که در آن حضور داشتند توضیحاتی دادند :
50 % افزایش سرمایه از محل اندوخته
DPS 73 ریال
حضور قوی غدیر در صنایع پایین دست پتروشیمی : رویکرد به صنایع پتروشیمی لب آب دارند برای کم بودن هزینه حمل و نقل
صنعت دیگری که بعنوان یک رویکرد به آن توجه دارند : ساختمان
اگر 50 % غدیر اعمال شود 1.5 برابر ایران خودرو میشود .
موضوع مهم دیگرهم اعلام امکان تشکیل joint venture با یکی از شرکتهای سرمایه گذاری بود که با نظر حضار کاندیدهای جوینت شدن با غدیر سرمایه گذاری پتروشیمی و یا سرمایه گذاری نفت بودند .


تهیه کننده : یاسر رشیدی
نقل قول ازاین مطلب در صورت ذکر نام سایت بلامانع است .
__________________


[کاربران ثبت نام شده مجاز به مشاهده لینک ها می باشند. ]
yaser_rashidi آفلاين است پاسخ با نقل قول
قديمي April 20th, 2004, 21:22   #13
yaser_rashidi
مدیر سایت
 
yaser_rashidi's Avatar
 
تاريخ عضويت: Mar 2004
محل سكونت: Tehran
ارسالها: 1,716
تشکر: 360
تشکر از ايشان: 1,510 بار در 578 پست
yaser_rashidi امتياز غيرفعال است
0

دو عكس از جلسه روز ۳۰ فروردين :




به اميد ديدار در جلسات بعدي

__________________


[کاربران ثبت نام شده مجاز به مشاهده لینک ها می باشند. ]
yaser_rashidi آفلاين است پاسخ با نقل قول
قديمي April 21st, 2004, 01:57   #14
mojtaba
Senior Member
 
تاريخ عضويت: Mar 2004
ارسالها: 356
تشکر: 0
تشکر از ايشان: 29 بار در 13 پست
mojtaba (سطح 1)mojtaba (سطح 1)
0

دستت درد نكنه ياسر جان كارت عالي بود
mojtaba آفلاين است پاسخ با نقل قول
قديمي April 21st, 2004, 09:07   #15
yaser_rashidi
مدیر سایت
 
yaser_rashidi's Avatar
 
تاريخ عضويت: Mar 2004
محل سكونت: Tehran
ارسالها: 1,716
تشکر: 360
تشکر از ايشان: 1,510 بار در 578 پست
yaser_rashidi امتياز غيرفعال است
0

خواهش ميكنم .
مثل اينكه بايد اصول خبرنگاري رو ياد بگيرم .
كار خوبيه و اميدوارم براي شما هم مثل خود من مفيد باشد .

(مثل اينكه كسي استقبال نكرده ؟ خودمون خودمونو تحويل گرفتيم !‌ :lol: )
__________________


[کاربران ثبت نام شده مجاز به مشاهده لینک ها می باشند. ]
yaser_rashidi آفلاين است پاسخ با نقل قول
پاسخ

Bookmarks

برچسب‌ها
فعالان, گردهمايي, بورس, جلسه

ابزارهاي موضوع

قواعد ارسال
شما نمی‌توانید موضوع جدید ارسال کنید
شما نمی‌توانید پاسخ ارسال کنید
شما نمی‌توانید فایل ضمیمه ارسال کنید
شما نمی‌توانید پست‌های خود را ویرایش کنید

BB code فعال است
شکلکها فعال است
كد [IMG] فعال است
کدهای HTML غير فعال است


موضوعات مشابه
موضوع آغازگر موضوع انجمن پاسخ آخرین ارسال
تحولات بازار بورس و ... Homitrade بورس تهران 2822 June 14th, 2011 21:32
لايحه بازار اوراق بهادار Homitrade بورس تهران 1 February 15th, 2011 14:25
روايتي از بورس Homitrade بورس تهران 0 February 21st, 2005 09:56
آيين نامه منع دادوستد .......... Homitrade بورس تهران 0 September 16th, 2004 14:36

ساعت جاري 22:39 با تنظيم GMT +4.5 مي باشد.


Powered by vBulletin Version 3.8.10
Copyright ©2000 - 2024, Jelsoft Enterprises Ltd.
تمام حقوق براي سايت سرمايه دات کام محفوظ می باشد.
نقل مطالب بدون کسب اجازه از مدیران سایت ممنوع است.