تحلیل سکه (بازار فیوچر)

[x_group23]

0

دلار پرید؛ سوداگران بازار ارز را هدف گرفتند

سوداگران در روزی که شاخص بورس افت محسوس را تجربه کرد و در شرایطی که ابهام درباره نحوه وضع مالیات بر ارزش افزوده بر خرید و فروش سکه به قوت خود باقی است، به سمت بازار ارز رفتند و هر دلار آمریکا در بازار آزاد شهر تهران با افزایش 130تومانی، 1208 تومان خرید و فروش شد.

به گزارش همشهری، افزون بر تنگناهای ناشی از نقل و انتقال ارز به داخل کشور در روزهای اخیر، برخی سوداگران خرید ارزهای معتبر به‌ویژه دلار را در دستور کار خود قرار دادند تا آنجا که خبرگزاری مهر دیروز گزارش داد: دلار در بازار آزاد شهر تهران نایاب و فروش ارز در بانک‌ها هم متوقف شده است.

به گزارش خبرنگار ما در بازار آزاد شهر تهران هر دلار آمریکا روزگذشته 1208، یورو 1695، دلار کانادا 1248، پوند انگلیس 1958 و یکصد ین ژاپن هم 1445 تومان فروخته شد. بانک مرکزی نرخ مرجع هر دلار آمریکا در روز گذشته را 1065، یورو را 1495، دلار کانادا را 1089، پوند انگلیس را 1725 و یکصد ین ژاپن را 1301 تومان اعلام کرد. مهر دیروز در گزارشی از وضعیت بازار ارز نوشت: صرافان قیمت هر دلار آزاد را امروز 1208 تومان و هر یورو را 1695 تومان اعلام کردند، این در حالی است که دلار در شعبات بانکی که در قبال ارائه پاسپورت و بلیت به میزان 2000دلار عرضه می‌شد، نایاب شده است.

براساس این گزارش برخی از شعبات بانک‌ها هم از فروش دلار امتناع می‌کنند و آن را فقط به مشتریان خاص خود می‌فروشند و برخی از شعبات نیز با دریافت شماره تلفنی از مشتریان به آنها اعلام می‌کنند که در صورت دریافت ارز از بانک مرکزی به شما برای خرید دلار اطلاع داده خواهد شد. برخی از صرافان دلیل افزایش قیمت دلار در بازار را عدم‌عرضه دلار در شعبات بانکی اعلام می‌کنند. هنوز مقامات بانک مرکزی واکنشی به گران شدن ارزش دلار در بازار آزاد نشان نداده‌اند.

[daruosh]

0

سلام دررابطه باسکه هایی که بانکها با این قیمت گران میفروشند شنیدم نام خریداران به اداره ی مالیات هم ارسال میشود تا در اینده از انها مالیات اخذ شود ایا دوستان دراین باره اطلاعی دارند

[paniz]

0

نوشته اصلي بوسيله daruosh

سلام دررابطه باسکه هایی که بانکها با این قیمت گران میفروشند شنیدم نام خریداران به اداره ی مالیات هم ارسال میشود تا در اینده از انها مالیات اخذ شود ایا دوستان دراین باره اطلاعی دارند

کذب محض است . روی شنیده ها بدون سند و دلیل زیاد حساب نکنید .

[Dr.Fox]

0

رییس کل بانک مرکزی اعلام کرد : دیگر نمی توانیم بازار طلا را کنترل کنیم

به گزارش پایگاه خبری اعتبار، محمود بهمنی با تشریح دلایل اتفاقات روزهای اخیر بازار سکه و ارزان بودن قیمت‌های آزاد نسبت به قیمت‌های رسمی، اظهار داشت: بانک مرکزی به میزان کافی و چند صد تن طلا در کشور دارد و البته به این ذخایر و بازار طلا نیز کنترل کافی و لازم را دارد.

وی افزود: اما زمانی که سازمان دیگری با لحاظ کردن ارزش افزوده قیمت سکه را 18 الی 20 هزار تومان افزایش می‌دهد به معنای این نیست که بانک مرکزی قیمت‌ها را بالا برده است.

رییس کل بانک مرکزی با بیان اینکه قیمت واقعی سکه منهای قیمت تمام شده با لحاظ مالیات برارزش افزوده است، گفت: اگر ارزش افزوده از قیمت سکه در روزهای اخیر کاسته شود مشخص خواهد شد که بانک مرکزی قیمت سکه را کنترل کرده است.

بهمنی با تأکید براینکه قیمت سکه طلا بدون مالیات بر ارزش افزوده مطابق با بازارهای جهانی است، ادامه داد: اما حالا این ابزار را از دست بانک مرکزی را گرفتند؛ حال که فروش سکه در بانک مرکزی طی روزهای اخیر خیلی کم شده و به نزدیک صفر رسیده باید پرسید که آیا بانک مرکزی مقصر این مسأله است؟

وی اظهار داشت: سکه‌هایی که الان در شعب بانک ملی عرضه می‌شود به مراتب بالاتر از قیمت‌های جهانی طلا است ولی این به خاطر نرخ‌های بانک مرکزی نیست بلکه ارزش افزوده این قیمت‌ها را بالابرده است.

بهمنی با انتقاد از اخذ مالیات برارزش افزوده در سکه، تصریح کرد: در طول تاریخ، بانک مرکزی از پرداخت هرگونه مالیات برارزش افزوده، عوارض و حقوق گمرکی برای طلا معاف بوده تا قیمت‌های بازار کنترل شود.

رییس کل بانک مرکزی در مورد احتمال قاچاق در بازار طلا و سکه گفت: زمانی که قیمت‌ها به این نحو باشد قاچاق و ورود سکه‌های تقلبی به کشور آغاز می‌شود.

بهمنی دلایل این موارد را اخذ مالیات برارزش افزوده دانست و تصریح کرد: بانک مرکزی در حال حاضر باید به مردم هشدار بدهد که مراقب سکه‌های تقبلی در بازار باشند و از خرید آنها خودداری کنند.

وی ضمن بیان اینکه بانک مرکزی با اجرای مالیات برارزش افزوده یکی از مهم‌ترین ابزارهای خود برای تنظیم بازار را از دست داد، گفت: اگر الان طلای قاچاق با این قانون وارد کشور شود بانک مرکزی باید چطور وضعیت را کنترل کند؟ بانک مرکزی باید معادل قیمت‌ جهانی و یا پایین‌تر طلا را به بازار عرضه کند اما زمانی که ارز، گرانتر باشد به طور حتم طلای قاچاق وارد کشور می شود.

رییس کل بانک مرکزی دلیل قاچاق طلا را پایین بودن قیمت سکه در بازار آزاد عنوان کرد و افزود: وقتی قیمت بازار پایین تر باشد، آیا بانک مرکزی باید بازار را کنترل کند و یا کنترل بانک مرکزی دست بازار باشد؟

وی خطاب به سودجویان این روزهای بازار سکه، تأکید کرد:‌ بانک مرکزی به شدت جلوی قاچاق طلا را می‌گیرد همچنین مانع از ورود سکه‌های تقلبی به دلیل کاهش قیمت‌ها ناشی از مالیات برارزش افزوده خواهد شد.

رییس کل بانک مرکزی با بیان اینکه باید به شدت مراقب هرگونه تخلف و سودجویی در این وضعیت بود، تصریح کرد:‌ همکاران ما در مرزها نیز باید مراقب باشند که طلا قاچاق نشود.

وی درباره دلیل اجرای مالیات بر ارزش افزوده در بانک مرکزی و عدم اجرای آن در بازار اظهار داشت:‌ بانک مرکزی "دولتی " است، پس از اعلام اخذ مالیات برارزش افزوده از سکه نیز بانک مرکزی این طرح را نیز از معاونت حقوقی رئیس جمهور استعلام کرد و ایشان نیز گفتند قانون است و باید آنرا اجرا کنید.

این مقام مسوول در بانک مرکزی تأکید کرد: وقتی که معاونت حقوقی می‌گوید با مالیات برارزش افزوده سکه در بانک مرکزی اعمال شود این بانک که نمی‌تواند تخلف کند اما بازار در مسیر خود حرکت می‌کند.

بهمنی افزود: برخی می‌خواستند که از سکه مالیات بگیرند و حاصل این اقدام موجب نابسامانی بازار سکه طی هفته اخیر شد؛ با این وصف دیگر خریداری برای سکه بانک وجود ندارد.

رییس کل بانک مرکزی با بیان اینکه با خریداری نشدن سکه‌های بانک دیگر امکان اخذ مالیات برارزش افزوده نیز از سکه‌ها وجود ندارد، تصریح کرد: در این حالت علاوه بر حذف شدن مالیات برارزش افزوده، قدرت و توان رقابتی (یکی از مهمترین ابزارهای طلا) از دست رفت.

بهمنی در پاسخ به این سوال که تا روز چهارشنبه هفته گذشته قیمت سکه در بازار به مراتب ارزانتر از قیمت بانک مرکزی بود اما دیروز (پنج‌شنبه) این اختلاف تقریباً کاسته شد البته در خصوص نیم و ربع سکه قیمت‌های بازار بالاتر از بانک هم شد؛ دلیل این اتفاقات چیست؟ گفت: به مرور زمان قیمت‌ها در بازار نیز بالا می‌رود؛ قیمت‌ها در بازار صوری افزایش پیدا می‌کند اما اگر ارزش افزوده اعمال نمی‌شد بانک مرکزی به قدری طلا به بازار عرضه می‌کرد که اجازه رسیدن قیمت‌ها به این نرخ را نمی‌داد.

رییس کل بانک مرکزی تأکید کرد: با اجرا شدن مالیات برارزش افزوده در بازار سکه، 20 هزار تومان به مردم جامعه سکه گرانتر فروخته می‌شود.

وی درباره دلیل اعمال مالیات برارزش افزوده در بازار سکه، تصریح کرد:‌ اگر آقایان مالیات برارزش افزوده را در بازار سکه اجرا نمی‌کردند به هیچ وجه بانک مرکزی اجازه نمی‌داد طلا از بازار جهانی به میزان 16 الی 18 هزار تومان بالاتر برود.

این مقام مسئول در نظام بانکی در ادامه گفت: مگر قیمت جهانی به قدری افزایش پیدا کند که این فاصله پوشانده شود البته بانک مرکزی هم به همان میزان قیمت تمام شده را بالا می‌برد.

بهمنی حذف ارزش افزوده از قیمت‌های فروش انواع سکه طی روزهای اخیر را تأییدی بر سخنان خود دانست و خاطرنشان کرد: با انجام این امر مشخص می‌شود که بانک مرکزی قیمت‌های پایه را مطابق بازارهای جهانی تعیین می‌کند اما با افزودن مالیات بر ارزش افزوده قیمت‌ها در بازار داخلی سیر صعودی گرفته است.

رییس کل بانک مرکزی همچنین درباره احتمال حذف مالیات برارزش افزوده از سکه، گفت: بانک مرکزی نمی تواند این مالیات را حذف کند اما از سوی دیگر در طول تاریخ هم مشاهده نشده که از سکه مالیات اخذ شود.

بهمنی با اشاره به مصوبه مجلس مبنی بر معاف بودن بانک مرکزی از مالیات برارزش افزوده، تصریح کرد:‌ با این وجود سازمان امور مالیاتی می‌گوید که مجوز خاص در این باره گرفته است.

وی افزود: به همین دلیل بود که از معاونت حقوقی رییس جمهوری اجرای مالیات برارزش افزوده را استعلام کردیم؛ ما که نمی‌توانیم مقابل دولت بایستیم.

بهمنی با بیان اینکه بانک مرکزی مالیات برارزش افزوده را اجرا می‌کند، اظهار داشت: سوال اینجاست وقتی مجلس، بانک مرکزی را از مالیات برارزش افزوده معاف کرده چرا آقایان بازهم می‌خواهند از بانک مالیات بگیرند؟

وی با تأکید براینکه بانک مرکزی باید بازار را کنترل کند، تصریح کرد: در این مواقع باید دید علت گران فروختن سکه در بانک مرکزی چیست؟ طبیعی است با اعمال تکلیف قانونی (مالیات برارزش افزوده) بانک مرکزی این قانون را باید اجرا کند و به دنبال آن نیز سکه گران می شود.

بهمنی گفت: آقایان باید به این مسائل توجه کنند؛ البته درصورتی که این آثار را در بازار مشاهده کنند حتماً اصلاح خواهند کرد؛ شاید خودشان متوجه بشوند که این وضعیت طبیعی نیست.

وی در پاسخ به این سوال که در خبرها آمده بود که بانک های مرکزی دنیا ظرف سه ماه به اندازه یک سال طلا خریداری کرده اند؛ آیا بانک مرکزی ایران نیز جزء این بانک ها بوده است؟ ادامه داد: این بانک ها کار بسیار خوبی کرده اند اما بانک مرکزی ایران پیش از اینکه بانک های مرکزی دیگر کشورها به فکر بیفتند به ذخیره سازی طلا پرداخته است.

بهمنی با تأکید براینکه بانک مرکزی در قیمت های بالا خرید طلا نداشته است، تصریح کرد: همان موقع که قیمت بسیار پایین بود به میزان خیلی زیاد و در حجم چند صد تن طلا خریداری کرده است.

وی تأکید کرد: بانک مرکزی می خواست طلاهای ذخیره سازی خود را ارزان به ملت خود بفروشد اما با مالیات بر ازش افزوده دیگر نمی تواند این کار را انجام دهد اگر کمتر از قمیت جهانی سکه به بازار عرضه شود همه انتقاد می کنند که چرا ذخایر کشور را حراج می کنید.

رئیس کل بانک مرکزی ادامه داد: افزایش 18 الی 20 هزار تومانی قیمت سکه در یک روز به خاطر اعمال مالیات برارزش افزوده دیگر به بانک مرکزی ارتباطی ندارد.

رئیس کل بانک مرکزی در باره وضعیت نرخ فروش سکه‌ها در بازار از هفته آینده، گفت:‌ اگر طلا بدین ترتیب باشد دیگر بانک مرکزی فروشی ندارد که بتواند بازار طلا را کنترل کند؛ کسی نمی‌آید سکه را 20 هزار تومان بیشتر از قیمت جهانی از بانک بخرد.

بهمنی تأکید کرد:‌ مگر اینکه بازار حبابی شود به گونه‌ای که این حباب به قدری باشد که 20 هزار تومان را نیز خنثی کند و بیشتر از آن حبابی شود که بانک مرکزی بخواهد وارد قسمتی از حباب آن شود.

خبرنگار فارس گفت:‌ بانک مرکزی در هفته‌های اخیر بازار طلا و سکه را به آرامش نزدیک کرده بود اما زمانی که این اتفاق افتاد یکباره قیمت‌های فروش سکه ناشی از مالیات برارزش افزوده افزایش یافت؛ چرا یکباره این تصمیم اتخاذ شد؟

وی اظهار کرد:‌ اتفاقاً یکی از گله‌های بانک مرکزی همین است؛ وقتی بانک به خوبی کنترل بازار را در دست گرفت عده‌ای به شدت ناراحت بودند که چرا بانک مرکزی توانسته قیمت طلا را کنترل کند.

رئیس کل بانک مرکزی در همین ارتباط به پشتوانه قوی بانک مرکزی در خصوص طلا اشاره و تصریح کرد:‌ حتی اگر 10 سال این روند پیش می‌رفت بانک مرکزی به راحتی بازار را کنترل می‌کرد اما با اجرای مالیات برارزش افزوده عملاً این ابزار بسیار خوب را فعلاً ساقط کردند.

بهمنی در پاسخ به این سوال که آیا بانک مرکزی اعتراض خود را در مورد اجرای مالیات برارزش افزوده به دولت مطرح نکرد، گفت: دولت مقصر نبود؛ اما به هر حال قانوناً بانک مرکزی باید این قانون را اجرا کند.

به گفته بهمنی،‌ بانک مرکزی هیچ وقت برای کنترل بازار، مالیات و عوارض نداده بود و الان هم که با لحاظ مالیات سکه‌ها را به بازار می‌دهد به دنبال سود نیست بلکه به دنبال تنظیم بازار است.

این مقام مسئول در شبکه بانکی ضمن تأکید براینکه بانک مرکزی هرچه قدر طلا بفروشد درآمد آنرا به خزانه واریز می‌کند، بیان کرد:‌ اصلاً‌ به بانک مرکزی بگویند نقداً‌ هر چه قدر طلا فروختید بریزید به خزانه چرا قیمت‌ها را بالا می‌برند؛ اگر این را می‌گفتند بانک مرکزی بلافصله به حساب خزانه واریز می‌کرد.

رئیس کل بانک مرکزی درباره درآمد فروش سکه در ماه‌های گذشته که بازار نوسان زیادی داشت، گفت: در این مدت بانک مرکزی بازار را تنظیم می‌کرد و هر چه قدر پایان سال از مابه‌التفاوت خرید و فروش طلا سود ببرد درآمد را به حساب خزانه واریز می‌کند.

وی با بیان اینکه بانک مرکزی بخش خصوصی نیست که درآمدها را به حساب خود واریز کند، تأکید کرد:‌ اگر این درآمدها را پایان سال به حساب خزانه واریز کنیم بهتر است یا اینکه یکباره با بالابردن قیمت‌ها فروشمان را صفر کنیم.

بهمنی افزود:‌ به هیچ وجه از صفر شدن فروش سکه و طلا در بانک خوشحال نیستیم چراکه بانک مرکزی به قدری آماده بود که می‌توانست کاملاً بازار را در اختیار داشته باشد.

رییس کل بانک مرکزی با ابراز ناراحتی از وضعیت اخیر بازار سکه و ارز ناشی از اجرای مالیات برارزش افزوده، گفت: بالاخره این هم سبکی است که اجرا شده ولی باید گفت که از اینجا مالیاتی درنمی‌آید چون فروشی نداریم.

وی اضافه کرد:‌ طبق این برنامه‌ریزی فروش سکه نداریم که بخواهیم مالیات برارزش افزوده را پرداخت کنیم؛ اگر دوستان دنبال مالیات برارزش افزوده بودند راه درستی را انتخاب نکردند و این راهش نبود.

رئیس کل بانک مرکزی درباره سابقه اخذ مالیات برارزش افزوده از بانک مرکزی در سایر کشورها، گفت:‌ در همه دنیا کنترل ارز به پول و طلا در اختیار بانک های مرکزی است و اصلا نمی‌توان از آنها مالیات گرفت.

وی در پاسخ به این سوال که با این وضعیت احتمال دارد که حجم انتقادات به استقلال و قدرت تصمیم‌گیری بانک مرکزی دوباره افزایش پیدا کند؛ بهتر نبود با اجرای این قانون در همان مرحله اول مخالفت می‌کردید؟ عنوان کرد:‌ بانک مرکزی که خارج از تصمیمات کشور نیست بلکه تابع قانون است و مسائل قانونی را دقیقاً رعایت می‌کند.

وی افزود: مالیات برارزش افزوده را بانک مرکزی طبق استعلام از معاون حقوقی رییس جمهوری طبق مصوبه خاصی که به تصویب رسیده اجرا می‌کند.

[HOJJAT110]

0

بورس کالا طی اطلاعیه‌ای اعلام کرد: بر اساس بند 44 از ماده يك دستورالعمل قراردادهاي آتي و مصوبه هيات‌مديره شركت در تاريخ 2 خردادماه سال‌جاری به دليل افزايش قيمت جهاني طلا یک میلیون ريال به عنوان وجه تضمين اضافي به مبلغ فعلي وجه تضمين اوليه اضافه مي‌شود؛ به همین خاطر وجه تضمين اوليه هر قرارداد 4 میلیون ريال اعلام و از تاريخ 17 خردادماه نیز حالت اجرایی پیدا می‌کند.

[malhaland]

2

با سلام خدمت دوستان عزیز

به نظر من الان یک فرصت آربیتراژ در قرارداد آبان و قرارداد شهریور به وجود آمده.

قیمت سکه بانکی امروز 451 هزار تومان و سکه بازار آزاد 447 هزار تومان است. اما قرارداد آتی آبان 512 هزار تومان قیمت خورده.

اگر فرض کنیم فردی 100 سکه از بازار بخرد به قیمت 448 هزار تومان و 10 قرارداد آبان ماه رو در همین 512 هزار تومان بفروشد از اختلاف بیش از 60 هزار تومان سود خواهد برد.

وی بری خریدن 100 سکه به 45 میلیون تومان و برای فروش 10 قرارداد 4 میلیون تومان نیاز دارد. در آبان ماه امسال قرارداد آتی آبان ماه با قیمت سکه برابر خواهد بود.

بنابراین وی در هر شرایطی حداقل در هر سکه 60 هزار تومان سود خواهد برد. سود کل وی برابر می شود با 6 میلیون تومان.

بنابراین سود معامله گر در دوره 5 ماهه برابر خواهد بود با 12.2%. از آنجاییکه این سرمایه گذاری بدون ریسک است می توان آنرا با نرخ سود بانکی 5 ماهه بانکها که حداکثر 8% مقایسه کرد.

با توجه به محاسبه انجام شده قیمت قرارداد آبان ماه 4.2% معادل با 20 هزار تومان حباب دارد.

[mehrdad1919]

1

[Zolgharnein]

0

نوشته اصلي بوسيله malhaland

با سلام خدمت دوستان عزیز

به نظر من الان یک فرصت آربیتراژ در قرارداد آبان و قرارداد شهریور به وجود آمده.

قیمت سکه بانکی امروز 451 هزار تومان و سکه بازار آزاد 447 هزار تومان است. اما قرارداد آتی آبان 512 هزار تومان قیمت خورده.

اگر فرض کنیم فردی 100 سکه از بازار بخرد به قیمت 448 هزار تومان و 10 قرارداد آبان ماه رو در همین 512 هزار تومان بفروشد از اختلاف بیش از 60 هزار تومان سود خواهد برد.

وی بری خریدن 100 سکه به 45 میلیون تومان و برای فروش 10 قرارداد 4 میلیون تومان نیاز دارد. در آبان ماه امسال قرارداد آتی آبان ماه با قیمت سکه برابر خواهد بود.

بنابراین وی در هر شرایطی حداقل در هر سکه 60 هزار تومان سود خواهد برد. سود کل وی برابر می شود با 6 میلیون تومان.

بنابراین سود معامله گر در دوره 5 ماهه برابر خواهد بود با 12.2%. از آنجاییکه این سرمایه گذاری بدون ریسک است می توان آنرا با نرخ سود بانکی 5 ماهه بانکها که حداکثر 8% مقایسه کرد.

با توجه به محاسبه انجام شده قیمت قرارداد آبان ماه 4.2% معادل با 20 هزار تومان حباب دارد.

دوستان سلام.یک نکته رو من متوجه نمیشم اونم اینه که مثلا من قرار داد ابان رو فروختم مثلا به قیمت امروز 526 حالا تا موقع تحویل اگر قیمت بالا بره در حقیقت من تو آتی ضرر میکنم و هر روز از حساب من کسر میشه.میخوام بدونم که این مقدار رو من ضرر کردم یا بعد از تحویل به حسابم برمیگرده یا چیز دیگه ای هست که من متوجه اون نیستم.ممنون میشم راهنمایی بفرمایید

[malhaland]

0

نوشته اصلي بوسيله Zolgharnein

دوستان سلام.یک نکته رو من متوجه نمیشم اونم اینه که مثلا من قرار داد ابان رو فروختم مثلا به قیمت امروز 526 حالا تا موقع تحویل اگر قیمت بالا بره در حقیقت من تو آتی ضرر میکنم و هر روز از حساب من کسر میشه.میخوام بدونم که این مقدار رو من ضرر کردم یا بعد از تحویل به حسابم برمیگرده یا چیز دیگه ای هست که من متوجه اون نیستم.ممنون میشم راهنمایی بفرمایید

با سلام

قیمت امروز قراداد در بازار فیوچرز دو جزء دارد.

جزء اول قیمت سکه طرح جدید که مثلا 457 هزار تومان است.

جزء دوم اختلاف بین سکه قیمت امروز و قیمت سکه تحویل مثلا شهریورماه است.

یعنی اینکه کسی که اکنون سکه تحویل شهریورماه را 500هزا تومان می خرد انتظار دارد که در سررسید (انتهای آبان ماه) قیمت سکه از 500هزار تومان گذشته باشد.

همیشه قیمت قرارداد آتی با نزدیک شدن به سررسید قرارداد به قیمت سکه نزدیکتر می شود.

مثال: فرض کنیم قیمت سکه امروز 460 هزرا تومان ، قیمت سکه در پایان تیرماه 475 هزرا تومان، و قیمت سکه در پایان شهریور ماه 490 هزار تومان باشد.

با این فرض قیمت قرارداد آتی شهریور ماه را می توان پیش بینی کرد.

امروز: سکه 457 هزار تومان قیمت قرراداد شهریور 497 هزار تومان (اختلاف: 40 هزرا تومان)

پایان تیر: سکه 475 هزار تومان قرارداد شهریور 495 هزار تومان (اختلاف: 20 هزار تومان)

پایان شهریور: سکه 490 هزار تومان قرارداد شهریور 490 هزار تومان (اختلاف 0 تومان)

بنابراین اگر سایر عوامل را ثابت در نظر بگیریم کاهش اختلاف بین قیمت قرارداد و سکه به ضرر خریداران آتی است چون به مرور زمان این اختلاف کم می شود.

اگر اختلاف بین قرارداد و سکه از نرخ بازدهی بدون ریسک بازار بیشتر باشد، فرصت آربیتراژ به وجود می آید. یعنی یک فرد می تواند یک قرارداد آبان را بفروشد و 10 سکه بخرد. در سررسید نیز یک قرارداد آبان را بخرد و سکه های خود را بفروشد. تحت هر شرایطی در سرسید قرارداد وی ما به تفاوت قیمت سکه و قرارداد را سود خواهد کرد.

این اختلاف اکنون در قرارداد آبان ماه 70 هزار تومان است که 13% می شود. با احتساب 5 ماه فاصله تا سررسید قرارداد 13% اختلاف بدون کوچکترین ریسک مسلما برای آربیتراژگران مناسب خواهد بود.

امیدوارم که جواب سوال شما را داده باشم.

[gold24]

0

نوشته اصلي بوسيله Zolgharnein

دوستان سلام.یک نکته رو من متوجه نمیشم اونم اینه که مثلا من قرار داد ابان رو فروختم مثلا به قیمت امروز 526 حالا تا موقع تحویل اگر قیمت بالا بره در حقیقت من تو آتی ضرر میکنم و هر روز از حساب من کسر میشه.میخوام بدونم که این مقدار رو من ضرر کردم یا بعد از تحویل به حسابم برمیگرده یا چیز دیگه ای هست که من متوجه اون نیستم.ممنون میشم راهنمایی بفرمایید

به طور فرضی شما یک قرداد آبان را به قیمت520 می فروشی و در بازار نقدی به قیمت455هزار تومان سکه خرید می کنی فرض هم این گونه است که قیمت افزایش پیدا میکند550هزار تومان پس به طور مداوم از حساب شما کاسته می شود حال شما دیا قرداد را افست می کنی در انتهای فرداد و 300 هزار تومان از حساب شما کاسته شده سکه را در بازار 550 می فروشی 950 سود 300 ضرر نهایت 650 سود یا برای تحویل میری طرف مقابل تحویل میگرد پول سکه را به حساب شما واریز میکند هر عدد 550 که باز همین می شود 650 هزار برای یک لات سود

اساس کار قیمت تعین قیمت اتی بهره است عوامل دیگری دخیل هستند ولی مهمترین پارامتر نرخ بهره است
فرمول محاسبه قیمت اتی(فرمول جهانی محاسبه قیمت اتی بر اساس بهره مرکب)
اتی = نقدی*عدد نپر به توان(زمان*نرخ بهره)
مثال
قیمت نقدی سکه 455
قیمت ابان ؟
زمان تا ابان 5.5 ماه 24/11 سال نرخ بهره ازاد26 درصد
توان ای=24/11*100/26=0.11.91
قیمت ابان=454*(e (2.71به توان(0.1191)=512 هزار تومان

[tim1340]

1

نوشته اصلي بوسيله gold24

به طور فرضی شما یک قرداد آبان را به قیمت520 می فروشی و در بازار نقدی به قیمت455هزار تومان سکه خرید می کنی فرض هم این گونه است که قیمت افزایش پیدا میکند550هزار تومان پس به طور مداوم از حساب شما کاسته می شود حال شما دیا قرداد را افست می کنی در انتهای فرداد و 300 هزار تومان از حساب شما کاسته شده سکه را در بازار 550 می فروشی 950 سود 300 ضرر نهایت 650 سود یا برای تحویل میری طرف مقابل تحویل میگرد پول سکه را به حساب شما واریز میکند هر عدد 550 که باز همین می شود 650 هزار برای یک لات سود

اساس کار قیمت تعین قیمت اتی بهره است عوامل دیگری دخیل هستند ولی مهمترین پارامتر نرخ بهره است
فرمول محاسبه قیمت اتی(فرمول جهانی محاسبه قیمت اتی بر اساس بهره مرکب)
اتی = نقدی*عدد نپر به توان(زمان*نرخ بهره)
مثال
قیمت نقدی سکه 455
قیمت ابان ؟
زمان تا ابان 5.5 ماه 24/11 سال نرخ بهره ازاد26 درصد
توان ای=24/11*100/26=0.11.91
قیمت ابان=454*(e (2.71به توان(0.1191)=512 هزار تومان

با سلام
دوست نازنينم فكر ميكنم بهتر است پيش از اظهار نظرهاي قطعي در مورد مسائل مبهم و بخصوص مسائلي كه با سرمايه و پول ديگران سروكار دارد و در اين ميان احتمال هرگونه سوء برداشت و يا تفسير اشتباه از گفته هاي ديگران وجود دارد و بسادگي ميتواند موجب ضرر و زيان مادي و معنوي و بالاخص افراد كم تجربه و فاقد اطلاعات شود بهتر است كمي جانب احتياط را نگه داشت و قبل از چنين اظهار نظرهايي موضوع را كمي بيشتر مورد تحقيق و بررسي قرار داد. فرمول فوق الذكر مربوط به بهره مركب ممتد و پيوسته است و اصولا در مورد فيوچرهاي كالا و بخصوص طلا بكار نميرود بلكه عمدتا براي ارزشگذاري فيوچرهايي چون اندكس سهام و بيشتر بوندها بكار گرفته ميشود.همچنين بايد در نظر داشت كه قيمت نفت و طلا چه در بازار نقدي و چه در بازارهاي اتي و اپشن تحت تاثير پارامترهايي متفاوت از پارامترهاي كلاسيك و مرسوم براي ديگر انواع دارايي هاي مالي ميباشند.دنياي مالي و اقتصاد جهاني در اثر تبليغات نابجاي فرمولها و در راس انها بلك و شولز چنين توهمي را در مردم عادي ايجاد نمود كه ميتوان با استفاده از چند فرمول رياضي پول و ثروت بدست اورد و نتيجه چنين خبطي بزرگترين بحران اقتصادي تاريخ بود كه از سال 2007 خود را نشان داد.
يكي از بزرگترين مشكلاتي كه اكثريت افراديكه تجربه و دانش كافي در مورد بازارهاي مالي ندارند با ان روبرو هستند در ارتباط با عدم درك مكانيسم و كاركرد بازارهاي مالي و بخصوص بازارهاي مشتقات چون بازارهاي اتي و اپشن و حتي فاركس اينترنتي است.بازارهاي مشتقات در اصل براي كاهش ريسك و به حدااقل رساندن تاثيرات تغييرات ناخواسته قيمتها در بازار اصلي است نه براي انجام معاملات اسپوكلاتيو و سود بردن از شرطبندي روي افزايش و كاهش قيمتها.

[tim1340]

1

نوشته اصلي بوسيله gold24

به طور فرضی شما یک قرداد آبان را به قیمت520 می فروشی و در بازار نقدی به قیمت455هزار تومان سکه خرید می کنی فرض هم این گونه است که قیمت افزایش پیدا میکند550هزار تومان پس به طور مداوم از حساب شما کاسته می شود حال شما دیا قرداد را افست می کنی در انتهای فرداد و 300 هزار تومان از حساب شما کاسته شده سکه را در بازار 550 می فروشی 950 سود 300 ضرر نهایت 650 سود یا برای تحویل میری طرف مقابل تحویل میگرد پول سکه را به حساب شما واریز میکند هر عدد 550 که باز همین می شود 650 هزار برای یک لات سود

اساس کار قیمت تعین قیمت اتی بهره است عوامل دیگری دخیل هستند ولی مهمترین پارامتر نرخ بهره است
فرمول محاسبه قیمت اتی(فرمول جهانی محاسبه قیمت اتی بر اساس بهره مرکب)
اتی = نقدی*عدد نپر به توان(زمان*نرخ بهره)
مثال
قیمت نقدی سکه 455
قیمت ابان ؟
زمان تا ابان 5.5 ماه 24/11 سال نرخ بهره ازاد26 درصد
توان ای=24/11*100/26=0.11.91
قیمت ابان=454*(e (2.71به توان(0.1191)=512 هزار تومان

با سلام
دوست نازنينم فكر ميكنم بهتر است پيش از اظهار نظرهاي قطعي در مورد مسائل مبهم و بخصوص مسائلي كه با سرمايه و پول ديگران سروكار دارد و در اين ميان احتمال هرگونه سوء برداشت و يا تفسير اشتباه از گفته هاي ديگران وجود دارد و بسادگي ميتواند موجب ضرر و زيان مادي و معنوي و بالاخص افراد كم تجربه و فاقد اطلاعات شود بهتر است كمي جانب احتياط را نگه داشت و قبل از چنين اظهار نظرهايي موضوع را كمي بيشتر مورد تحقيق و بررسي قرار داد. فرمول فوق الذكر مربوط به بهره مركب ممتد و پيوسته است و اصولا در مورد فيوچرهاي كالا و بخصوص طلا بكار نميرود بلكه عمدتا براي ارزشگذاري فيوچرهايي چون اندكس سهام و بيشتر بوندها بكار گرفته ميشود.همچنين بايد در نظر داشت كه قيمت نفت و طلا چه در بازار نقدي و چه در بازارهاي اتي و اپشن تحت تاثير پارامترهايي متفاوت از پارامترهاي كلاسيك و مرسوم براي ديگر انواع دارايي هاي مالي ميباشند.دنياي مالي و اقتصاد جهاني در اثر تبليغات نابجاي فرمولها و در راس انها بلك و شولز چنين توهمي را در مردم عادي ايجاد نمود كه ميتوان با استفاده از چند فرمول رياضي پول و ثروت بدست اورد و نتيجه چنين خبطي بزرگترين بحران اقتصادي تاريخ بود كه از سال 2007 خود را نشان داد.
يكي از بزرگترين مشكلاتي كه اكثريت افراديكه تجربه و دانش كافي در مورد بازارهاي مالي ندارند با ان روبرو هستند در ارتباط با عدم درك مكانيسم و كاركرد بازارهاي مالي و بخصوص بازارهاي مشتقات چون بازارهاي اتي و اپشن و حتي فاركس اينترنتي است.بازارهاي مشتقات در اصل براي كاهش ريسك و به حدااقل رساندن تاثيرات تغييرات ناخواسته قيمتها در بازار اصلي است نه براي انجام معاملات اسپوكلاتيو و سود بردن از شرطبندي روي افزايش و كاهش قيمتها.

[m150]

0

نوشته اصلي بوسيله malhaland

با سلام خدمت دوستان عزیز

به نظر من الان یک فرصت آربیتراژ در قرارداد آبان و قرارداد شهریور به وجود آمده.

قیمت سکه بانکی امروز 451 هزار تومان و سکه بازار آزاد 447 هزار تومان است. اما قرارداد آتی آبان 512 هزار تومان قیمت خورده.

اگر فرض کنیم فردی 100 سکه از بازار بخرد به قیمت 448 هزار تومان و 10 قرارداد آبان ماه رو در همین 512 هزار تومان بفروشد از اختلاف بیش از 60 هزار تومان سود خواهد برد.

وی بری خریدن 100 سکه به 45 میلیون تومان و برای فروش 10 قرارداد 4 میلیون تومان نیاز دارد. در آبان ماه امسال قرارداد آتی آبان ماه با قیمت سکه برابر خواهد بود.

بنابراین وی در هر شرایطی حداقل در هر سکه 60 هزار تومان سود خواهد برد. سود کل وی برابر می شود با 6 میلیون تومان.

بنابراین سود معامله گر در دوره 5 ماهه برابر خواهد بود با 12.2%. از آنجاییکه این سرمایه گذاری بدون ریسک است می توان آنرا با نرخ سود بانکی 5 ماهه بانکها که حداکثر 8% مقایسه کرد.

با توجه به محاسبه انجام شده قیمت قرارداد آبان ماه 4.2% معادل با 20 هزار تومان حباب دارد.

با سلام
تجربه ای در فیوچرز ندارم.فقط مشغول مطالعه ام.
سوال من اینه که با اون شرایطی که ذکر کردین واقعا به 45 میلیون تومان نقدینگی احتیاج است یا اینکه از طریق لوریج تامین میشه؟
یعنی اون شخص واقعا بایستی برای تحصیل این سود بصورت نقدی و واقعی از بازار خرید کنه و یا از طریق آتی میشه وارد شد؟

[Zolgharnein]

0

نوشته اصلي بوسيله m150

با سلام
تجربه ای در فیوچرز ندارم.فقط مشغول مطالعه ام.
سوال من اینه که با اون شرایطی که ذکر کردین واقعا به 45 میلیون تومان نقدینگی احتیاج است یا اینکه از طریق لوریج تامین میشه؟
یعنی اون شخص واقعا بایستی برای تحصیل این سود بصورت نقدی و واقعی از بازار خرید کنه و یا از طریق آتی میشه وارد شد؟

با اجازه دوستان اگاه و مطلع ،برای اینکه شما ریسک این سرمایه گذاری رو به صفر برسونید هم باید در بازار نقدی خرید کنید و همون مقدار (10 قرارداد) رو توی آتی بفروشید. البته در حال حاضر برای خرید 100 سکه به طور نقدی تقریبا 46 میلیون و برای فروش در آتی به 4 میلیون تومان احتیاج دارید.نکته دیگه اینکه برای اینکه توی آتی کال مارجین نشین باید مبلغی بیشتر از 4 تومن تو حساب داشته باشید که به نظر من در کل یه چیزی در حدود 55 تومن احتیاجه

[malhaland]

0

نوشته اصلي بوسيله m150

با سلام
تجربه ای در فیوچرز ندارم.فقط مشغول مطالعه ام.
سوال من اینه که با اون شرایطی که ذکر کردین واقعا به 45 میلیون تومان نقدینگی احتیاج است یا اینکه از طریق لوریج تامین میشه؟
یعنی اون شخص واقعا بایستی برای تحصیل این سود بصورت نقدی و واقعی از بازار خرید کنه و یا از طریق آتی میشه وارد شد؟

همانطور که دوستمون پاسخ دادند. برای اینکه ریسک کاملا پوشش داده شود تنها راه خرید در بازار نقدی است.

اما قیمت سکه وابسته به قیمت دلار و قیمت انس طلای جهانی است. ریسک تغییر قیمت انس طلای جهانی را می توان با استفاده از Leverage پوشش داد اما در کشور ما متاسفانه هج ارزی وجود ندارد و نمی توان با خرید انس طلای جهانی و فروش قرارداد در سررسید ریسک معاملات را بطور کامل پوشش داد.