به منظور سرمايه گذاري در صنايع پتروشيمي پربازده
سرمايه‌گذاري غدير افزايش سرمايه داد
پيشنهاد افزايش سرمايه هيات‌مديره به مجمع عمومي فوق‌العاده
تاريخچه و شرح فعاليت شركت
شركت سرمايه‌گذاري غدير (سهامي عام) در تاريخ 24/7/1370 تحت شماره 86180 با نام اوليه شركت سرمايه‌گذاري بانك صادرات (سهامي خاص) در اداره ثبت شركت‌ها و مالكيت صنعتي تهران براي مدت نامحدود به ثبت رسيده و مركز اصلي آن تهران مي‌باشد.
نوع شركت به موجب مصوبه مجمع عمومي فوق‌العاده مورخ 28/9/1374 از سهامي خاص به سهامي عام تغيير و در تاريخ 30/11/1374 تحت شماره 25924/32 ثبت گرديد.
شركت در تاريخ 26/12/1374 در بورس اوراق بهادار تهران پذيرفته شد و به موجب مصوبه مجمع عمومي فوق‌العاده مورخ 19/7/ 1378 پايان سال مالي شركت از 31 شهريورماه هر سال به 30 آذرماه تغيير يافت.
از اواخر سال 1382 با توجه به روند رو به رشد و چشم‌انداز مطلوب صنايع پتروشيمي و پتانسيل‌هاي بالقوه موجود در آن شركت تصميم به مشاركت در چند پروژه در حال احداث توسط شركت ملي صنايع پتروشيمي نمود كه در صورت لزوم اين امر نيز در آينده نزديك به صورت يك هلدينگ تخصصي جهت استفاده از حداكثر توان بالقوه دنبال خواهد گرديد.
وضعيت مالكيت شركت و آخرين تركيب سهامداران
آخرين تركيب سهامداران در خردادماه 1383 به شرح خلاصه زير مي‌باشد:
مبلغ افزايش سرمايه و محل مصرف آن
- مبلغ مورد نياز براي افزايش سرمايه معادل 375/3 ميليارد ريال مي‌باشد.
- منابع حاصل از افزايش سرمايه، صرف سرمايه‌گذاري در صنايع پتروشيمي پربازده شامل طرح اوره و آمونياك عسلويه خواهد شد.
- دوره بازگشت طرح‌هاي مذكور عمدتا 3 سال و نرخ بازده داخلي بالاي 30 درصد مي‌باشد.
به دليل وجود منابع غني گاز در كشور و اقتصادي بودن فرآورده‌هايي كه عمده تركيب مواد تشكيل دهنده آن گاز مي‌باشد و نيز با ملحوظ داشتن چشم‌انداز آتي تجارت جهاني ناشي از پيوستن به WTO، شركت سرمايه‌گذاري غدير، اصلاح ساختار پرتفوي خود را مدنظر قرار داده و در اين راستا تلاش داشته تا پربازده‌ترين آنها را انتخاب نمايد. بر اين اساس بخشي از توجه خاص مديران و كارشناسان اين شركت هدف قرار دادن صنايع پربازده پتروشيمي بوده كه اين موضوع به تفصيل در جلسه مجمع عمومي فوق‌العاده مورد بررسي قرار خواهد گرفت.
محل تامين افزايش سرمايه
با توجه به اصلاح قانون ماليات‌هاي مستقيم مصوب 27/11/1380 (تبصره 3 ماده 143) و ثابت شدن نرخ مالياتي اندوخته صرف سهام به ميزان 5/0 درصد كه نتيجه عملي آن حذف محدوديت‌هاي سابق در خصوص افزايش سرمايه صرفا به مبلغ اسمي بوده عملا راه براي استفاده از اين قابليت ارزشمند (افزايش سرمايه با صرف) در هنگام افزايش سرمايه گشوده شد.
شركت سرمايه‌گذاري غدير (سهامي عام) نيز با بررسي كليه جوانب و صرفه و صلاح شركت و سهامداران استفاده از اين روش را پيشنهاد نموده است.
- بر اساس مفاد ماده 160 لايحه قانوني اصلاح قسمتي از قانون تجارت مصوب 1347 افزايش سرمايه به صورت نقدي و به ميزان 25درصد تعداد سهام موجود از طريق سلب حق تقدم از سهامداران فعلي و فروش سهام صادره با صرف و حدود 2531250000 سهم 1000 ريالي با نام از محل عوايد حاصله از اضافه ارزش سهام پذيره‌نويسي شده و توزيع آن بين صاحبان فعلي سهام به نسبت سهامي كه در مقطع برگزاري مجمع عمومي فوق‌العاده در تملك داشته‌اند.
- با توجه به اينكه در اين حالت، سهام در بازار اوليه سهام عرضه مي‌گردد و فروش سهام به منزله پيوستن سهامداران جديد به شركت (و نه جابجايي سهام بين سهامداران موجود) مي‌باشد قاعدتا اين عرضه نمي‌تواند از طريق بورس اوراق بهادار (بازار ثانويه) صورت گيرد و لذا شركت پذيره‌نويسي عمومي سهام صادره جديد را وفق مقررات موضوع مواد 173 الي 181 لايحه قانوني از طريق شعب بانك صادرات انجام خواهد داد.
- بر اين اساس تعداد سهام صادره جهت افزايش سرمايه به ميزان 25درصد تعداد سهام فعلي و معادل 843750000 سهم خواهد بود.
به دليل تغييرات قيمت سهام ناشي از عرضه سهام و تقاضاي سهام در بورس قيمت پذيره‌نويسي بر اساس آخرين قيمت تابلو پس از تصويب مجمع عمومي و ارائه طرح اعلاميه پذيره‌نويسي و درصد افزايش سرمايه و به صورت ثابت تعيين خواهد گرديد.
نتيجه‌گيري و پيشنهاد هيات مديره
با توجه به آنچه در اين گزارش به تفصيل ارائه شد، هيات مديره ضمن رعايت صرفه‌و صلاح شركت و با هدف برتري نسبت به رقباي موجود و بالقوه و حضور فعال‌تر در بازارهاي داخلي و خارجي، هدفي جز استفاده بهينه از امكانات موجود در شركت ندارند.
در ارزيابي طرح‌هاي پيشنهاد شده، عمدتا دوره بازگشت سرمايه حدود 3 سال و نرخ بازده داخلي بالاي 30 درصد بوده كه گوياي مطلوبيت مناسب طرح‌ها است.
بنا به مراتب مذكور موارد زير مورد پيشنهاد هيات مديره است.
1- افزايش سرمايه به ميزان 25 درصد تعداد سهام موجود معادل 84370000 سهم.
2- افزايش سرمايه از طريق سلب حق تقدم از سهامداران موجود و فروش به صورت پذيره‌نويسي عمومي انجام خواهد شد.
3- مبلغ اسمي تعداد سهام منتشره معادل 843750000000 ريال از محل فروش سهام با صرف و مبلغ 2531250000000 ريال از محل صرف صادره جهت سهامداران فعلي.
در خاتمه با توجه به مندرجات اين گزارش كه با تاكيد بر صرفه و صلاح سهامداران تهيه گرديده هيات مديره اميدوار است كه مجمع عمومي محترم ضمن ارائه رهنمودهاي خود، با تصويب اين پيشنهاد هيات مديره با در رسيدن به اهداف بلندمدت ياري رساند.
روزنامه دنياي اقتصاد