(ادامه )
بحث معدنی ها :
حجم بالایی از عرضه های جدید امسال معدنی است . ممکن است همین قضیه که با مثبت شدن جو بازار نسبت به معدنی ها ، همه سهمهای یک گروه با هم + بزنند .
آنچه که در مورد معادن روی اتفاق افتاده بسیار بیشتر از افزایش قیمت جهانی روی ( و در کل فلزات ) است . تابحال هم زیانهای انباشته شرکتهای زیرمجموعه اش باعث EPS پایین شد و EPS بعدی حدود 50 تا 60 تومان است .
رنج ( range ) p/e معدنی ها با گمانه زنی های فعلی حدود 15 تا 20 بر آورد میشود .
معاملات این سهم ( معادن روی ) مشکوک است . جو روانی شدیدی بر سهم حاکم است . امروز همه خریدارند و فردا همه فروشنده ! هر روز هم یا +5% میخورد یا - 5% که این موضوع بسیار مشکوک است . البته تعجبی ندارد که سال بعد همین موقع 2000 تومان معامله شود .
دچار جو معدنی ها نشوید . اگر معتقدید روی خوب است بخرید ولی کالسیمین نه !
چادرملو : گزینه اول ما در صنعتی هاست . البته p/e آن بالاست ولی تا وقتی اختلاف قیمت تولید با قیمت های جهانی وجود دارد ( وبا توجه به نیاز بالای داخلی که از واردات آهن مشخص است) این معدن پاسخگو ست و مدیریت قوی هم مزید بر علت است . این شرکت سنگ آهن را 18000 تومان میفروشد که با قیمت های جهانی فاصله زیادی دارد . ( از این 18000 تومان 2000 تومن سود شرکت است ) . میتواتن گفت که به ازای هر 2000 تومانی که محصولش را بالاتر بفروشد 50 % در EPS اش تاثیر مثبت دارد ! و این مطلب کمی درباره یک شرکت نیست .
بازار هیچوقت اشتباه نمیکند .
نوسانات روزهای حاضر نیز نشان دهنده شک بازار است که منتظر است تکلیفش روشن شود . شایعات تعدیل + هست و فکر میکنم تا زمانی که تعدیل ندهد بالا نرود .
بطریقی می توان گفت فولاد کاویان و سر معادن و فلزات نیز منتظر تعدیل + هستند .
با ورود گل گهر نیز این سهم ارزشمند تر میشود . در این شرکت هزینه بسیار زیادی ( با ارز دولتی ) در زمینه تاسیسات سرمایه گذاری شده . امنیت این سهم بالاست .
اگر بتواند 4 میلیون تن ( بجای 3 میلیون تن ) تولید کند EPS اش 90 تومن میشود .
با مجمعش تا 1400 ، 1500 میرود بالا .
در انتهای جلسه نیز بحث مجمع غدیر شد که آقای صبری که در آن حضور داشتند توضیحاتی دادند :
50 % افزایش سرمایه از محل اندوخته
DPS 73 ریال
حضور قوی غدیر در صنایع پایین دست پتروشیمی : رویکرد به صنایع پتروشیمی لب آب دارند برای کم بودن هزینه حمل و نقل
صنعت دیگری که بعنوان یک رویکرد به آن توجه دارند : ساختمان
اگر 50 % غدیر اعمال شود 1.5 برابر ایران خودرو میشود .
موضوع مهم دیگرهم اعلام امکان تشکیل joint venture با یکی از شرکتهای سرمایه گذاری بود که با نظر حضار کاندیدهای جوینت شدن با غدیر سرمایه گذاری پتروشیمی و یا سرمایه گذاری نفت بودند .
تهیه کننده : یاسر رشیدی
نقل قول ازاین مطلب در صورت ذکر نام سایت بلامانع است .