در پی گفتگو با یک کارشناس ارشد بازار سرمایه عنوان شد:
واقعی تر شدن عرضه و تقاضای فلزات اساسی
در حال حاضر قیمت فلزات غیر آهنی در کف بوده قیمتها برای مصرف کنندگان مطلوب میباشد میانگین قیمت هر تن مس برای یک سال آتی 7200 دلار و روی 2100 دلار و سرب 2000 پیش بینی نمود و همچنین میانگین قیمت بیلت فولادی در یک سال آتی در محدوده 500 دلار دور از ذهن نیست .
در سال 2009،رشد قیمت فلزات اساسی بر نرخ دیگر مواد خام در بازار پیشی گرفت و این در حالی است که مشاهده دوباره چنین وضعیتی در سال جاری به تقاضای مصرف کنندگان اصلی این فلزات و میزان ذخیره سازی آنها بستگی خواهد داشت.
در همین ارتباط مصطفی نیک رفتار، کارشناس ارشد بازار سرمایه در برابر این سوال خبرنگار بورس نیوز که دورنمای قیمت فلزات اساسی طی نیمه دوم سال جاری در بازارهای جهان چگونه رقم خواهد خورد؟ اظهار داشت: اجرایی شدن برخی اصلاحات در نظام مالی اتحادیه اروپا و امریکا باعث خواهد شد تا سهم ابزار مشتقه و معاملات فیوچرز در بازارهای جهانی در همه زمینهها مانند نفت و ارز طلا و فلزات اساسی به شدت تحت کنترل قرار گیرد، باید توجه داشت که ارزش بازار ابزار مشتقه در آمریکا بالغ بر 600 تریلیون دلار میباشد یعنی بیش از ده برابر GDP کره زمین ! و اینکه اکنون دولتهای غربی به این بازارها با دیده شک و تردید می نگرند و آنرا سرچشمه بحرانهای ادواری می شناسند. بنابراین تدوین لایحه اصلاح نظام مالی در آمریکا و و اروپا یک ضرورت جدی تلقی گردیده است با وضع مالیاتهای سنگین برای بانکها و شرکتهای سرمایه گذاری و صندوقها که در ابزار های پر ریسک مشتقه سرمایه گذاری مینمایند باعث خواهد شد تا از حجم سفته بازی و معاملات به اصطلاح کاغذی به شدت کاسته شود و قیمتها در بازار های جهانی رفته رفته بر اساس عرضه و تقاضای واقعی شکل بگیرد.
وی افزود: بنابراین کنترل معاملات فیوچرز یا برخی سفته بازیها در کنار عواملی همچون افزایش تقاضای واقعی مصرف و کاهش ذخایر موجود در انبارها و افزایش روند خانه سازی در اروپا و امریکا بر متعادل شدن و رونق قیمت های فعلی فلزات اساسی می افزاید اما در حال حاضر مسئله ای که بازار جهان با آن روبرو است روند ساخت و ساز مسکن و ساختمان در چین(به عنوان شاخص توسعه یافتگی)می باشد چرا که بنا به گزارش اکونومیست،میزان مسکن تولید شده در چین جوابگوی تقاضا برای 25 سال آتی خواهد بود ،شاید به همین منظور دولت چین برای دچار نشدن به حباب قیمت مسکن و به تبع آن رکود در اقتصاد خود،پرداخت وام مسکن را به شدت محدود کرده است.
نیک رفتار با اذعان به اینکه ذخیره سازی فلزات اساسی از سوی تولید کنندگان و مصرف کنندگان اصلی تا حد مشخصی توجیه پذیر است بر تداوم بطئی رشد مصرف باید امید وار بود.
این کارشناس بازار سرمایه بیان داشت:احتمال تثبیت نرخ بهره در آمریکا طی دو تا سه سال آینده و به تبع آن سرازیر شدن نقدینگی به چرخه اقتصاد و بازار های مالی و از طرفی وضع مقررات سخت تر برای محدود نمودن سفته بازی و جلوگیری از دستکاری قیمت کالاهای اساسی به ایجاد ثبات در بازار ها خواهد انجامید و همه کشورها در تلاشند تا از تکرار وضعیتی مشابه بحران سال 2008 جلوگیری نمایند ،شاید بتوان گفت جهان آرام آرام بسمت اقتصاد دستوری در حرکت است .
این تحلیلگر بازار سرمایه اشارهای نیز به روند قیمت نفت در جهان داشت و عنوان کرد:نوسان قیمت فلزات اساسی حساسیت شدیدی به قیمت نفت در دنیا دارد بطوریکه افزایش قیمت نفت در جهان به رشد قیمت مواد شیمیایی و به تبع آن قیمت فلزات اساسی و نتیجتا ٌ رونق بازار های مالی می انجامد.
از اینرو بر اساس آخرین تصمیم سران جی 20، با کنترل معاملات کاغذی یا فیوچرز تا پایان سال 2012 میلادی میانگین قیمت نفت در محدوده 75 دلار برای هر بشکه مورد موافقت قرار گرفته است
وی با ذکر این نکته : که در حال حاضر قیمت فلزات غیر آهنی در کف بوده قیمتها برای مصرف کنندگان مطلوب میباشد میانگین قیمت هر تن مس برای یک سال آتی 7200 دلار و روی 2100 دلار و سرب 2000 پیش بینی نمود و همچنین میانگین قیمت بیلت فولادی در یک سال آتی در محدوده 500 دلار دور از ذهن نیست .
وی در ادامه به روند آتی برخی فلزات پرداخت و گفت: در حال حاضر چین به عنوان بزرگترین مصرف کننده آلومینیوم جهان و افزایش اخیر قیمت برق صنعتی در این کشور باعث حفظ شدن قیمت آلومینیوم در نرخ های فعلی می شود.
با وجود اینکه 35 درصد از بهای تمام شده آلومینیوم ناشی از هزینه انرژی می باشد اما به همان نسبت قیمت تمام شده مواد اولیه آن در هر تن با مقایسه با سایر فلزات ارزانتر است و به نظر می رسد طی ماههای آینده هیچ دلیل بنیادینی برای نزول قیمت آلومینیوم در جهان وجود نداشته باشد.
نیک رفتار در پاسخ به این سوال که با توجه به پیش بینی صندوق بین المللی پول مبنی بر رشد 4.6 درصدی اقتصاد جهان در امسال،آیا تقاضا برای فلز مس افزایش خواهد یافت؟ گفت:این آمارها در وهله اول برای ایجاد اعتماد در بازارهای مالی و افزایش امیدواری مصرف کنندگان بیان می شود و نمی تواند مبنای مناسبی برای فعالین حرفه و معامله گران باشد. اما به هر حال می توان نوسان 5 تا 6درصدی قیمت ها را تا محدوده 7200 دلار برای مس متصور بود . البته در این زمینه باید نوسان ذخایر انبارهای بورس LMEلندن و نیز ذخایر بورس شانگهای چین و ژاپن را نیز در نظر گرفت.
نیک رفتار در خصوص انعطاف پذیری یوآن و آثار افزایش دستمزدها در چین اظهار داشت : فرآیند شناور سازی واحد پول چین بسیار کند خواهد بود و شاید آثار آن در ده سال آینده قابل مشاهده باشد. بنابراین افزایش ارزش یوان در کوتاه مدت تاثیر قابل توجهی در قیمت کالاها بطور کلی و قیمت فلزات بطور اخص نخواهد داشت چراکه این کشور سیاست اقتصادی اش را به سوی رونق و افزیش توسعه در بخشهای کمتر توسعه یافته بخصوص در شمال آن کشور متمرکز خواهد نمود .
این فعال بازار سرمایه در پایان این گفتگو چشم انداز صنایع داخلی کشور را با توجه به انرژی بر بودن عملیات فراوری آنها در بخش تولید فولاد، مس، روی و سرب متأثر از مشخص شدن اثرات ناشی از اجرای قانون هدفمند کردن یارانه ها دانست .