نقل قول:
نوشته اصلي بوسيله taftoon
سلام
می خواستم نظر دوستانی که از بورس ایران سر رشته دارند نظرشونو درباره سهام پالایشگاه اصفهان بپرسم. آیا ارزش خریدن داره البته به ما به ارزش یک و نیم میلیون تومان به صورت اقصاط واگذار کردند آیا به نظر شما همون لحظه که وارد بورس شد بفروشم یا قیمتش بالاتر می ره. اگه لطف کنید یک سری اطلاعات مثل p/e اون شرکت رو به من بدین ممنون می شم
|
سلام
در مورد پی بر ای که هنوز قیمت نخورده که پی بر ایش مشخص بشه !
اما در مورد خود شرکت پالایشگاه اصفهان باید بگم حاشیه سود شرکت پایین هست ...و نرخ خوراکش رو با تخفیف 6 درصدی از دولت میگیره ! ....که اگر این تخفیف نباشه زیان ده میشه
...........بنابراین ریسک شرکت بالاست .....از طرف دیگه سهم اصل 44 هست و دید مردم روی این سهم ها خوبه ..چون فملی و فولاد و... سود خوبی دادن ........به اینجور شرکت ها اصطلاحا میگن گاو شیرده ..چون سودشون ثابت هست .....ولی این شرکت پالایگاه فکر میکنم وقتی واد بورس بشه ....از اون گاو های وحشی باشه ..که یا بره بالا .....یا صاحبش رو بندازه
...همه چیزش به دولت بستگی داره !
توسط گروه تحليلي كارگزاري كارآمد
فعاليت هاي پالايش نفت اصفهان بررسي شد
خبرگزاري فارس: يك گروه تحليلي فعاليت هاي پالايش نفت اصفهان را بررسي و اعلام كرد.
به گزارش خبرنگار اقتصادي خبرگزاري فارس، گروه تحليلي كارگزاري كارآمد در بررسي اين شركت آورده است: در پي ارائه رسمي اميدنامه و اطلاعات عملكرد سال هاي 84 و 85 و 6 ماهه نخست سال 86 شركت پالايش نفت اصفهان، شمارش معكوس براي ورود اين شركت مشمول اصل 44 آغاز شد.
اين شركت كه از سال 58 فعاليت خود را آغاز كرده، 22 درصد از انواع فرآورده هاي نفتي كشور را تامين مي كند.
ظرفيت فعلي در دسترس پالايشگاه اصفهان هم اكنون 375 هزار بشكه در روز است كه در دو مجتمع پالايشگاهي اين مجموعه توليد مي شود. رقباي شركت در داخل 8 پالايشگاه ديگر است كه از آن ميان تنها پالايشگاه آبادان سهم بيشتري در تامين فرآورده هاي نفتي كشور دارد.
بيشترين محصولات توليدي شركت در شش ماهه اول سال 86 به ترتيب نفت گاز با ظرفيت 19 هزار ، بنزين معمولي با 12 هزار و 750، نفت كوره سبك با 10 هزار و نفت سفيد با 9 هزار متر مكعب در روز است.
شركت طرح جامع توسعه را در دست اجرا دارد كه شامل پروژه هاي متعددي براي افزايش و بهينه سازي توليد محصولات مختلف است. در اين طرح ها ظرفيت سوخت جت 4 برابر، سوخت هواپيماي جنگنده و گاز مايع 5/2 و بنزين 5/1 برابر رشد خواهد كرد و امكان توليد پروپيلن نيز فراهم خواهد شد.
در ادامه اين تحليل آمده است « آخرين سرمايه « شپنا» بيش از7/1 ميليارد تومان است كه مطابق برنامه هيئت مديره به بيش از 4/1 ميليارد تومان پس از اخذ مجوز از بورس افزايش خواهد يافت.
در مدت شش ماهه نخست سال، 228 ريال سود به ازاي هر سهم شناسايي شده و بيشترين درآمد شركت از محل فروش بنزين معمولي، نفت سفيد، نفت گاز و نفت كوره بوده است.
تحول مهم شركت در سال 86، تغيير مبناي خريد نفت خام بوده، به اين ترتيب كه اين ماده با 7/93 درصد متوسط بهاي محموله هاي صادراتي از شركت ملي پالايش و پخش فرآورده هاي نفتي تحويل گرفته مي شود.
13:45 - 04/03/87
فارس گزارش مي دهد:
ريسك هاي 4گانه و سود سهام دو سال آينده پالايشگاه اصفهان اعلام شد
خبرگزاري فارس: مهمترين ريسك ها ، سود سهام دو سال آينده و عوامل اثر گذار بر ميزان تحقق پيش بيني سود شركت اصل چهل و چهاري پالايشگاه اصفهان اعلام شد.
به گزارش خبرنگار اقتصادي خبرگزاري فارس، شركت بورس در حالي نام شركت اصل چهل و چهاري پالايش نفت اصفهان را با پلاك 445 در هفته گذشته درج كرد كه اطلاعات و سود سهام دو سال آينده و عوامل اثر گذار بر ميزان تحقق پيش بيني سود شركت پالايشگاه اصفهان
اعلام شد.
*پيشينه شركت
پالايشگاه نفت اصفهان فعاليت‌هاي خود در زمينه‌ي پالايش نفت خام و توليد فرآورده‌هاي نفتي را از سال 58 با عنوان قبلي پالايشگاه اصفهان آغاز كرد و در اول دي ماه 77 با سرمايه اوليه 100 ميليون ريالي به عنوان شركت فرعي شركت ملي پالايش و پخش فرآورده‌هاي نفتي ايران در اداره ثبت شركت‌ها و موسسات غيرتجاري تهران به ثبت رسيد و به استناد صورت جلسه مجمع عمومي فوق‌العاده سال 86 ، نوع شركت از سهامي خاص به سهامي عام تغيير يافت .
*مالكيت
شركت ملي پالايش و پخش فرآورده‌هاي نفتي ايران 100 درصد مالكيت سهام شركت پالايش نفت اصفهان را در تاريخ تاسيس در اختيار داشت. آخرين افزايش سرمايه شركت بالغ بر 91 ميليارد تومان از محل مطالبات حال شده شركت ملي پالايش و پخش فرآورده‌هاي نفتي ايران در 4 آذر 86 به تصويب مجمع عمومي فوق‌العاده رسيد و در 26 اسفند 86 در اداره ثبت شركت‌ها ثبت شد .
سرمايه كنوني 440 ميليارد تومان است و شركت ملي پالايش و پخش فرآورده‌هاي نفتي ايران همچنان مالك 100 درصد سهام شركت است.
*هدف شركت
هدف اوليه شركت پالايش نفت اصفهان در بدو تاسيس عبارت از پالايش نفت خام وتوليد فرآورده‌هاي نفتي با ظرفيت اسمي 200 هزار بشكه نفت خام در روز بود كه باتلاش‌هاي به عمل آمده در راستاي نياز كشور به فرآورده‌هاي پالايشگاه‌ها،از طريق اجراي پروژه‌هاي توسعه وبهبود، رفع تنگناها وتامين منابع لازم اين ظرفيت افزايش يافت به نحوي كه ظرفيت تصفيه نفت خام وميعانات گازي شركت بر اساس مصوبه شركت ملي پالايش و پخش فرآورده‌هاي نفتي ايران به مقدار 375 هزار بشكه نفت خام در روز است و عملكرد واقعي شركت (نفت خام خوراك دستگاه‌ها) در سال 1386 نيز تقريبا معادل همين رقم است.
شركت پالايش نفت اصفهان هم اكنون علاوه بر تامين بيش از 24 درصد فرآورده‌هاي نفتي مورد نياز كشور، بخشي از خوراك شركت‌هاي پتروشيمي اصفهان واراك، شركت سرمايه‌گذاري صنايع شيميايي ايران L.A.B مجتمع روغن‌سازي شركت نفت سپاهان و قيرسازي شركت نفت جي را تامين مي‌كند.
*كسب وكار
تا پايان سال مالي منتهي به 85 فعاليت شركت به صورت حق‌العمل‌كاري بود. بدين ترتيب كه شركت خوراك را از دولت تحويل مي‌گرفت و فرآورده‌ها را به دولت تحويل مي‌داد واز اين بابت كارمزد دريافت مي‌كرد.اما از ابتداي سال گذشته بر اساس بند ج، تبصره 11 قانون بودجه سال ياد شده ، كسب وكار شركت به خريد مواد اوليه (نفت خام) وفروش فرآورده‌هاي نفتي حاصل از پالايش نفت خام از شركت ملي پالايش و پخش فرآورده‌هاي نفتي ايران تغيير يافته است.
*مواد اوليه
نفت خام مورد نياز شركت پالايش نفت اصفهان از حوزه‌هاي نفتي مارون در فاصله 70 كيلومتري اهواز تهيه و از طريق هفت ايستگاه تقويت فشار وخطوط لوله‌اي به طول 430 كيلومتر توسط شركت خطوط لوله ومخابرات نفت ايران (يكي ازشركت‌هاي فرعي شركت ملي پالايش وپخش فرآورده‌هاي نفتي ايران) به مخازن ذخيره نفت خام اين شركت انتقال يابد. آب مورد استفاده شركت از رودخانه زاينده رود و گاز طبيعي مورد نياز باميانگين 120 هزار متر مكعب در ساعت از شبكه سراسري تامين مي شود.
*فرآورده‌ها
اين شركت محصولات خود را تحت استانداردهاي شركت ملي پالايش وپخش فرآورده‌هاي نفتي ايران توليد مي‌كند و مهمترين فرآورده‌هاي آن عبارتند از گاز مايع،نفت سفيد، نفت گاز، نفت كوره سبك و سنگين، سوخت سنگين هواپيما، سوخت سبك جت، انواع حلال‌ها وگوگرد.
*مصرف‌كنندگان
در حال حاضر بازارمصرف فرآورده‌هاي شركت پالايش نفت اصفهان داخل كشور است وباتوجه به موقعيت جغرافيايي شركت مناطق مركزي، بخشي از مناطق غربي و جنوب غربي كشور (از جمله استان‌هاي اصفهان، چهارمحال وبختياري، يزد) راشامل مي شود .
مشتريان عمده شركت عبارتند از شركت پخش فرآورده‌هاي نفتي ايران، امور بين‌الملل وزارت نفت ومديريت تامين وتوزيع شركت ملي پخش فرآورده‌هاي نفتي ايران، علاوه بر اين ، پالايشگاه اصفهان خوراك مورد نياز شركت سرمايه‌گذاري صنايع شيميايي ايران L.A.B، شركت صنايع پتروشيمي اصفهان، شركت صنايع پتروشيمي اراك، شركت نفت جي و شركت نفت سپاهان را نيز تامين مي كنند .
*رقبا
رقباي اصلي شركت در زمينه توليد فرآورده‌هاي نفتي عبارتند از 8 پالايشگاه موجود در كشور شامل پالايشگاههاي آبادان، تبريز، تهران، بندرعباس، اراك، لاوان، كرمانشاه و شيراز هر يك از اين رقبا عمدتا تامين‌كننده فرآورده‌هاي نفتي مربوط به حوزه خود بوده و به سبب رشد روزافزون تقاضا نسبت به عرضه، در موارد معدودي هم بر اساس برنامه‌هايي كه از سوي مديريت برنامه‌ريزي تلفيقي اعلام مي‌شود در بازارهاي مصرف يكديگر وارد مي‌شوند.
*ظرفيت توليد فرآورده
ظرفيت مصوب و ظرفيت عملي سال 86 به ترتيب معادل 147 ميليون بشكه و 150 هزار بشكه فرآورده‌است . اين در حالي است كه عملكرد واقعي شركت در سال 1386 معادل 148 هزار بشكه فرآورده بوده و تاكنون شركت با مشكل كمبود ظرفيت مواجه نشده و نفت خام تحويلي به پالايشگاه طي سال هاي گذشته تقريبا به طور كامل پالايش شده است.
طرح هاي توسعه
در راستاي طرح توسعه فرآيند وبهينه‌سازي محصولات توليدي با هدف داشتن پالايشگاهي باحداقل توليدسوخت سنگين واستانداردسازي محصولات مطابقه با استاندارد 2005 Euro پروژه‌هاي طرح جامع در چهار محور اصلي در حال انجام هستند كه شامل مطالعات مهندسي پايه طرح توسعه فرآيند وبهينه سازي پالايشگاه، بهينه‌سازي واحدهاي موجود پالايشي و ايجاد واحدهاي جديد در پالايشگاه موجود (پالايشگاه شمالي) ، احداث واحدهاي جديد پالايشي و Utilityهاي مورد نياز در محدود پالايشگاه جديد (پالايشگاه جنوبي) شامل بسته‌هاي A.C.D.E و تغيير سيستم كنترلي پالايشگاه موجود (پالايشگاه شمالي) از حالت نيمه خودكار وقديمي فعلي Pneumatic به سيستم پيشرفته والكترونيكي FBS/ DCS و احداث ساختمان كنترل مركزي جهت پالايشگاههاي شمالي وجنوبي هستند.
*كاركنان
شمار كاركنان شركت در حال حاضر هزار و 245 نفر است كه قرارداد استخدامي 95 درصداز آنها به صورت رسمي است و 84 درصد كاركنان شركت در واحدهاي توليدي مشغول هستند .
* ريسك‌هاي 4 گانه
مهمترين ريسك‌هاي مترتب بر شركت پالايش نفت تبريز شامل 4 مورد است كه عبارتند از :
1- ريسك نرخ ارز: با توجه به رويكرد جديد فعاليت شركت، خريد خوراك وتحويل فرآورده به نرخ فوب خليج فارس، نوسانات نرخ ارز بر روي سودآوري شركت تاثير خواهد داشت. علاوه بر اين بخش از منابع مورد نياز براي اجراي طرح توسعه جامع شركت به صورت ارزي است.
لذا نوسان نرخ ارز مي‌تواند منجر به افزايش هزينه اجراي طرح ويا بروز مشكلاتي در اين مسير شود.
3- ريسك تجاري: مهمترين ريسك بازار صنعت پايين‌دستي نفت، احتمال بروز بحران هاي نفتي و نوسان‌هاي نامطلوب قيمت نفت است (ريسك نوسان‌هاي قيمت نفت) علاوه بر اين در حال حاضر شركت ملي پالايش وپخش فرآورده‌هاي نفتي ايران تامين‌كننده انحصاري نفت خام مورد نياز شركت مي‌باشد از اين رو شركت در صورت تنزل كيفيت خوراك دريافتي از مبدا، گزينه ديگري براي دريافت نفت خام در اختيار ندارد (ريسك عرضه‌كننده انحصاري خوراك)
3- ريسك كشوري: بخش وسيعي از تكنولوژي و تجهيزات مربوط به طرح‌هاي توسعه شركت از طريق شركت‌هاي خارجي تامين مي‌شود كه در صورت عدم همكاري اين شركت‌ها، بالطعب مشكلاتي براي اين شركت به وجود خواهد آمد.
4- ريسك قانوني: افزايش روزافزون نرخ انرژي مصرفي ممكن است موجب حذف سوبسيد انرژي (گاز) براي شركت شود.
همچنين قطع تخفيف تحويل نفت خام با قيمت 3/6 درصد كمتر از FOB خليج فارس توسط دولت از جمله مخاطراتي است كه شركت با آن مواجه است.
در بودجه سال 1387 به پيشنهاد كميسيون تلفيق، تخفيف از 3/6 درصد به 6 درصد كاهش داده شد.
*سود سهام دو سال آينده
به گزارش فارس، سود سهام سال مالي 86 پالايشگاه اصفهان در هزار و 856 ريال پيش بيني شده كه بر اساس عملكرد واقعي تا آذر ماه سال گذشته هزار و 402 ريال (معادل 76 درصد) از اين سود پوشش داده شده است.
اين شركت سود هر سهم را براي سال مالي 87 هزار و 199 ريال پيش بيني كرده است.
*عوامل اثر گذار بر ميزان تحقق پيش بيني سود
حذف تخفبف 6/3 درصدي در قيمت خوارك نفت خام بر مبناي FOB خليج فارس ، اعمال هزينه هاي حمل نفت خام تا ورودي پالايشگاه، ايجاد محدوديت در ظرفيت پالايشي از طرف دولت ، كاهش فاصله قيمت خام و فراوردها برمبناي FOB خليج فارس و ايجاد محدوديت در توليد فرآورده هاي سود آور و يا حذف محصولات كم ارزش توسط دولت از مهمترين عواملي بيروني هستند كه مي توانند در نوسانات سود آوري شركت در آينده تاثير داشته باشند.
مديرعامل پالايشگاه اصفهان خبرداد
امضاي قرارداد5ساله براي خريد فرآورده‌هاي نفتي
توليد روزانه 12ميليون ليتر بنزين سوپر در سال 1388
خبرگزاري دانشجويان ايران - تهران
سرويس: انرژي
همزمان با واگذاري سهام پالايشگاه اصفهان به بخش خصوصي، قراردادي پنج ساله با شركت ملي پالايش و پخش فرآورده‌هاي نفتي براي خريد فرآورده‌هاي نفتي به قيمت خليج فارس امضا شده است.
به گزارش خبرنگار خبرگزاري دانشجويان ايران (ايسنا)، منوچهر آقانژاد- مديرعامل شركت پالايش نفت اصفهان- با بيان اين مطلب اظهار كرد: در خصوص قيمت نفت‌خام خوراك پالايشگاه نيز در سال 1387 به قيمت فوب (تحويل در عرشه) خليج فارس به‌علاوه 6 درصد تخفيف تحويل داده مي‌شود.
وي با اشاره به اين‌كه قيمت نفت‌خام در سال‌هاي آينده براساس قانون بودجه كه توسط مجلس تصويب مي‌شود، اعلام خواهد شد، افزود: پيش‌بيني مي‌شود اين وضعيت قيمت نفت‌خام هم براي پنج سال آينده با روند كاهشي نرخ تخفيف حفظ شود. اگرچه با اجرايي شدن طرح جامع حتي با از بين رفتن تخفيف دليل بهينه‌سازي عملكرد و ارزش افزوده ناشي از تبديل محصولات نامرغوب مانند مازوت و نفت‌كوره به بنزين و سوخت‌هواپيما سوددهي بالايي خواهيم داشت.
عرضه سهام پالايشگاه به بخش خصوصي در تيرماه قطعي است
مديرعامل پالايشگاه نفت اصفهان با تاكيد براين‌كه همه اطلاعات لازم دراختيار سازمان بورس قرار گرفته است، خاطرنشان كرد: تعيين روز دقيق اين عرضه بر اساس تجربه و تخصص سازمان خصوصي‌سازي و سازمان بورس اوراق بهادار خواهد بود؛ براساس آيين‌نامه قرار است 5 درصد سهام به كاركنان شركت واگذار شود و يك بلوك 5 درصدي به عنوان اولين عرضه به بازار بورس عرضه شود كه البته ارزش آن محاسبه نشده است.
وي درباره زمان واگذاري باقي سهام اين شركت تصريح كرد: اين كار بستگي به وضعيت كشش بازار دارد. در حال حاضر به جز دو محصول قير و روغن خام كه در سال‌هاي 1383 و 1384 در اختيار شركت‌هاي نفت جي و نفت‌سپاهان قرار گرفته شده، باقي محصولات كه حدود 40 نوع است، در اختيار پالايشگاه قرار دارد. در اين زمينه با توجه به قراردادهاي منعقد شده با شركت ملي پالايش و پخش فرآورده‌هاي نفتي، محصولات به آنها تحويل خواهد شد.
به گفته او در اين راستا از ابتدا عملكرد اوليه پالايشگاه بر اساس نوع محصولات، تنوع محصولات و ميزان توليد آنها در مقايسه با مجموعه توليدات سايرپالايشگاه‌ها و همچنين قيمت آن به هيات پذيرش معرفي و پس از آن موضوع ترازنامه و حساب‌هاي مالي نيز به تشريح اعلام شد.
گوگرد، حلال‌ها صنعتي و روغن‌مايع؛ محصولات تحويلي از طريق بورس كالا
آقانژاد در ادامه با اشاره به اين‌كه اكنون گوگرد، حلال‌هاي صنعتي و مازاد توليد و روغن خامي كه به نفت‌سپاهان داده مي‌شود، به بورس كالا عرضه مي‌شود، گفت: با توجه به فروش باقي محصولات به شركت مادر به اين ترتيب مسووليت هزينه‌هاي توزيع صادرات با شركت مادر خواهد بود كه ارزش افزوده‌اي براي پالايشگاه محسوب مي‌شود. همچنين در خصوص مصرف داخلي نيز مابه‌التفاوت قيمت يارانه‌اي و فوب خليج فارس به ما پرداخت مي‌شود.
تاخير يك‌ماهه با هدف شفاف‌سازي اطلاعات
او تاخير يك‌ماهه واگذاري را مربوط به بازنگري در عملكرد مالي سال 1386 با هدف شفاف‌سازي دانست و يادآوري كرد: ما نماينده صاحبان سهام هستيم و اين بازنگري با درخواست خودمان انجام شده است. البته به جز تغيير زمان واگذاري از اسفند 1386 به خرداد 1387 كه توسط سازمان بورس و به دليل شرايط نقدينگي بازار انجام شد، در عمل تاخير خاصي نداشته‌ايم.
افزايش استاندارد محصولات به يورو 2010 در آينده نزديك
وي در مورد استاندارد شدن كيفيت محصولات برنامه افزايش كيفيت نفت گاز، نفت سفيد و بنزين به استاندارد يورو 2010 خبر داد و افزود: به اين ترتيب ديگر با ديدگاه سازمان تجارت جهاني (WTO) در خصوص صادرات محصولات و از لحاظ زيست محيطي مشكلي نخواهيم داشت.
مدير عامل شركت نفت پالايش اصفهان در خصوص محصولات اصلي مانند بنزين وگازوئيل كه وارد هم مي‌شوند، توضيح داد: در حال حاضر بين 22 تا 25 درصد توليد اين محصول در اختيار اين شركت است كه بر اساس طرح جامع تعريف شده، توليد بنزين از وضعيت كنوني كه روزانه هشت ميليون ليتر است به حدود سه برابر خواهد رسيد. به اين ترتيب كه در حال حاضر هشت ميليون ليتر بنزين خام با چهار ميليون بنزين سوپر وارداتي تركيه در مجموع توليد بنزين اين پالايشگاه را به روزانه 12 ميليون ليتر مي‌رساند.
توليد روزانه 12 ميليون ليتر بنزين سوپر با عدد اكتان 93 در سال 1388
وي درباره برنامه افزايش توليد بنزين توضيح داد: در فاز نخست، توليد بنزين و كيفيت آن افزايش پيدا مي‌كند؛ به گونه‌اي كه در سال 1388 امكان توليد روزانه 12 ميليون ليتر بنزين سوپر با عدد اكتان93 محقق و واردات بنزين سوپر پالايشگاه قطع خواهد شد. در فاز دوم يعني سال‌هاي 1391 تا 1392 توليد بنزين به 21 تا 22 ميليون ليتر در روز خواهد رسيد.
او توليد گاز مايع را حدود 13 تن در روز اعلام كرد و گفت: توليد گاز مايع با اجراي طرح‌هاي جامع به 18 تن در روز مي‌رسد. همچنين توليد سوخت هواپيما كه هم اكنون حدود سه ميليون ليتر در روز است به 9 ميليون ليتر خواهد رسيد.