سلام دوستان حتما ميخاين بگين سهم قطحي بود رفتم سراغ مداران.ولي خواستم يه نگاه كوچولويي به اين سهم بكنيم تا ببينيم چي ميشه؟!شما هرچي ميدونيد بگيد!باشه
اين تحليل با نگاهي برتحليل هاي ديگر دوستان بوده و اميدوارم مقبول شما قرار بگيرد.
مداران سهم پر ريسكيه.بيشترين دلايلي كه ميگند اين سهم پر ريسكه عبارتند از: وضعيت صنعت اي تي-در انحصار بودن بازار به دست شركتهاي دولتي-مديريت مشكوك-ناتواني دراجراي قرارداد(كه از ضعف مديريت ناشي مي شود).
يكي از عزيزان بورسي در تحليل اين سهم درباره وضعيت بد اين صنعت گفته:*به نظر مي رسد علت اصلي آن خصوصا براي مداران و مخابرات در قرار دادهاي اين شركت نهفته است.
با توجه به نحوه بودجه ريزي(نويسي) كه قراراست امسال تغيير كند. بعد از تقسيم غنائم (بودجه) در ادارات و شركتهاي دولتي عملا شركتهاي اين گروه كه وابسته به ادارت و سازمانهاي دولتي بودند، در نيمه دوم سال از اين بودجه و بعد از مراحل پيچيده انتقال و دريافت بهرمند مي شدند و رشد انها به سال آينده موكول مي شد . كه شايد بتوان گفت اين صنعت جز معدود صنايعي است كه بعد از انعقاد قرار داد نيز تضميني براي اجراي قرارداد وجود ندارد.
شركت معظم مخابرات ايران با وجود بازار انحصاري و رشد نيافته خود حاكميتي بي چون و چرا در اين صنعت اجرا مي كند - هر قرارداد بزرگ در اين صنعت نياز به مجوز اين شركت داشته و معدود شركتهايي كه خارج از اين سيكل اقدام مي كنند به سرعت رو به زوال مي روند*در يكي از گفتگوهايي كه در يكي از روزنامه ها چاپ شده مديرعامل اين شركت ذكر كرده*داده پردازی ایران به عنوان نخستین شرکت خدماتی حاضر در بورس تهران از نظر عملیاتی و عملیات مدیریت با استانداردهای بالای اروپایی کار می کند و براین اساس همواره برنامه های آینده و ریز بودجه‌های آن به تفکیک مشخص است.
وی افزود: براین اساس عددی که به عنوان EPS داده پردازی به بازار اعلام می شود حاصل در نظر گرفتن مجموع احتمالات در انعقاد یا عدم انعقاد قراردادهای پیش بینی شده است .
وی ادامه داد : در حال حاضر 100 نوع قرارداد در مجموعه داده پردازی پیش بینی و طراحی شده است و کارشناسان این شرکت ضریب احتمال انعقاد آن را مشخص کرده اند .
قائمیان گفت : سهامداران با ید توجه داشته باشند روند انعقاد هر قرارداد معمولا" تا 8 ماه به طول می انجامد ، ضمن این که نمی توان با اولین پیش پرداخت، سود شناسایی کرد، زیرا پرداخت‌های واقعی بابت انجام قراردادها در دوره‌های یک تا دو ساله انجام می‌شود.
وی با اشاره به این که مدیریت قراردادهای خدماتی از قراردادهای بازرگانی بسیار دشوارتر است افزود : به عنوان مثال از یک قرارداد پنج میلیارد تومانی در سال اول حداکثر دومیلیارد تومان درآمد شناسایی می شود که فقط 10 تا 15 درصد آن به عنوان سود در حساب های شرکت منظور خواهد شد.
رئیس هیئت مدیره داده پردازی گفت: اساسا" قراردادهای این شرکت به شکلی است که در طول زمان و نه یکباره سود به همراه می آورد و همین موضوع امکان تداوم در سودآوری شرکت را فراهم می کند.*
وی ادامه داد: در این شرکت وقتی احتمال عقد قراردادی تا 50 درصد افزایش می یابد مدیریت آن را در پیش‌بینی‌ها تأثیر می‌دهد، بنا براین آن چه در گذشته و حال به عنوان پیش بینی سود داده پردازی اعلام شده ، بر اساس قراردادهايی بوده که منعقد شده یا احتمال انعقاد آن با درصد بالایی وجود داشته است.
قائمیان تأکید کرد: سود پیش بینی شده ( EPS ) در واقع ترجمه مقداری اقدامات و عملکرد سال گذشته منهای هزینه هایی است که سال آینده سود حاصل از عملکرد آن مشخص می شود.
دوست عزيز بورسي با نام كوروش كبيري در ادامه تحليلش نوشته*روزهاي پاياني سال گذشته كوله باري از اتفاقات تاثير گذار در صنعت تكنولوژي اطلاعات ايران به همراه داشت. دولت براي گسترش اين صنعت جهت رشد اشتغال -تكنولوژي و .... طرحهاي متعددي برنامه ريزي و مراحل ابتدايي آنرا اجرا كرد.
طرح تكفا بزگترين طرح دولت بود كه اعتبار اين پروژه كه در مجموع منتهي به دولت الكترونيكي خواهد شد، بالغ بر يك ميليارد است.(اين ارزيابي در مرحله اول صورت گرفته كه اگر شهر الكترونيكي شيراز و كيش-تجارت الكترونيك و.... به آن اضافه شود)
يك ميليارد اما واحد ان چيست. اين پاسخ اصلي به نزول سه شركت آي تي بورسي است
اين شايد بهترين دليل قرار داد شركت معظم اي بي ام با شركت داده پردازي ايران است.
وشايد بهترين دليل مذاكرات ماههاي گذشته جناب گنجي ريس سرمايه گذاري ملت با مقامات بلندپايه مايكروسافت دردبي است.
و حتما علت رقابت شديد سرمايه گذاري غدير و بانكي ملي بر سر تصاحب شركت مداران (كه توضيحات بيشتري راجع به آن خواهم داد)
پيدا كردن اين عدد و واحد اين عدد و اطلاع از صحت آن بزرگترين مانع من براي درج اطلاعات داده پردازي بود اماهمانطور كه قابل پيش بيني مي شد واحد ان دلاراست.
يك ميليارد و داده پردازي
طبق گزارش يكي از سازمانهاي آمار برداري (گست ....) تعداد دقيق شركتهاي اين صنعت (با زير ساختهاي لازم جهت شركت در مناقصات و ...) در كشور بالغ بر 20 شركت نيست. و اين به معناي بازار انحصاري اين شركتهاست كه البته از اين 20 شركت كمتر از 10 شركت قابلتهاي اصلي را دارا مي بشاند و بقيه به نحوي جبران كننده كاستي هاي اين شركتها هستند برخي از اين شركتها عبارتند از
شركت ملي خدمات انفورماتيك-
-شركت خدمات انفورماتيك
-شركت داده پردازي ايران
- فن اوا
- ايراتل
-صا ايران
-ايران نارا
كه همگي به نحوي دولتي هستند كه خصوصا براي سه شركت اول همه سهامدار هم هستند و دولت سهامدار اصلي آن.
و آغاز ماجرا
*مثل هميشه صندوق بازنشستگي كشوري قلب بورس بازي را وقتي بقيه در استخاره ورود به اين صنعت بودند شروع كرد و با خريد 5 درصد شركت فن آوا به قيمت اعلامي 10 ميليارد ريال نشان داد كه چرا بايد اين سهم را به عنوان يك مبنا قرار داد.
*سرمايه گذاري بانك ملي پولداربي كله كه كار خاصي انجام نداد و فقط پول باد كرده را براي خريد 20 درصد سهام داده پردازي و حداقل 5 درصد سهام خدمات انفورماتيك بكار برد. متاسفانه به علت مديريت عجيب شركت سرمايه گذاري بانك ملي كه همه چيز مي خرد و همه چيز مي فروشد گاهي با علت و گاهي بي علت نمي توانم درك كنم كه اين خريد از چه ناحيه ايي صادر شده است.و شايد اين بار نيز شانس آورده باشد.
*غدير زيرك و بازار خراب كن نيز كم از بقيه نداشت و پرواز براي خريد 20 درصد سهام داده را انجام داد.اگرچه در گام اول موفق نشد اما غدير به اين علت زيرك خوانده مي شود كه هركاري بخواهد مي كند و نكته جالب
اينكه مي داند چرا مي خواهد!!!!!
*و ملت پديده جديد بورس با خريد 21 درصد شركت مخابرات راه دور خود را داخل آدم قرار داد و زيركي و ريسك پذيري مديران خود به رخ ديگران كشيد.
*و شركت بهمن غول خفته بورس با خريد فن اواي نه ببخشيد داده ... نه ..... كيش نه ببخشيد قشم نه ببخشيد اير......(ببخشيد اينجا حوزه استحفاضي غريبي دارد)بازيگران اصلي به خوبي بوي خوش پول؟؟؟؟ را شنيده و وارد بازي شدند و اينك بايد در انتظار كوچولوهاي پولدار بود كه وارد بازي شوند.و چه زود اين انتظار براورده شد.سهم مورد نظر داده پردازي و بازي شروع مي شود.
من هم يه تكه به اين تحليل ها اضافه كنم.طي نگاه به گذشته دريافتم بهترين موقع خريد براي مداران شهريورماه بوده به طوري كه در شهريورهاي سالهاي گذشته در اكثر موارد منفي خورده(قيمت هاي كه نسبت به قيمتهاي ماههاي ديگر بسيار ارزان هستند)دوستان عزيز اين نوشته ها رو اوردم اينجا تا خودتان با فكر خودتان تجزيه و تحليلش كنيد.نه پيشنهاد خريدي مي بينيد و نه پيشنهاد فروشي.پس فقط خودتان در بازار مسپول كارهاتيتان هستيد.با تشكر