انتخاب سبد سهام (Pick Stock)
 

[Only registered and activated users can see links. Click Here To Register...]

سلام

دوستاني كه در بازار سهام فعاليت مي كنند حتماً با اين مورد روبرو شده اند كه از ميان انبوه سهام هاي موجود كدام را براي معامله زير نظر بگيرند تا با فراهم شدن شرايط اقدام به معامله بر روي آنها نمايند . اين مبحث در كتابهاي لاتين با عنوان Pick Stock مورد بحث قرار گرفته كه مقوله ي مفصلي را نيز شامل مي شود و كتابهاي زيادي در مورد آن نگاشته شده .

در اين تاپيك سعي مي كنيم به مرور با برخي از اين روش ها آشنا شده و نتايج آنها را بصورت عملي بر روي چارتهاي موجود بررسي كنيم .

از دوستان و عزيزاني كه در اين خصوص تجربه اي دارند خواهشمندم در بحث شركت كرده و به تكميل موضوع كمك نمايند .

پيروز باشيد

[Only registered and activated users can see links. Click Here To Register...]

شايد اولين روشي كه به ذهن همه ي ما برسد ، انتخاب سهام با در نظر گرفتن پترن هاي تكنيكال است . چون اين روش در تاپيك هاي زيادي مورد بحث قرار گرفته زياد به آن نخواهيم پرداخت اما در نظر داشته باشيد كه قدرت زيادي در اين روش نهفته است كه درصورت استفاده ي صحيح ، مي تواند انتخاب بسيار مناسبي باشد .

اما اگر در نمودار سهام نتوانيم پترن مشخصي را تشخيص دهيم تكليف چيست ؟

روش ديگري كه در اين زمينه مورد استفاده قرار مي گيرد با استفاده از مفهوم همبستگي تعريف مي شود .

دوستاني كه با اين مبحث آشنايي ندارند مي توانند مفاهيم اوليه ي آنرا در تاپيك زير مطالعه نمايند :

[Only registered and activated users can see links. Click Here To Register...]

در اين روش وضعيت همبستگي هر سهم با شاخص كل مورد ارزيابي قرار گرفته و از اين مقايسه نتيجه گيري مي شود كه فشار خريدارن بيشتر است يا فروشندگان .

توجه داشته باشيد كه شاخص بازار معرف روان جمعي معامله گران است و با تحليل آن مي توان شمايي كلي از سهام هاي زير مجموعه را بدست آورد .

مثلاً اگر وضعيت شاخص Daw Jones را بررسي كنيم و ببينيم كه در 3 روز گذشته نزولي بوده ، به سادگي مي توانيم نتيجه بگيريم كه در اين سه روز فشار فروشندگان در بازار بيشتر از خريدارن بوده و تمايل عمومي بر اين بوده است كه اقدام به فروش سهام هاي زير مجموعه ي DJI كنند . حال اگر به بررسي تك تك سهام ها بپردازيم خواهيم ديد كه الزاماً تمام آنها در اين سه روز نزول نكرده اند و حتي شايد چند مورد صعود خوب هم بتوان پيدا كرد اما به وضوح مي توان ديد كه غالب سهام ها در اين نزول سهيم بوده اند .

اين مفهوم ساده بنيان روشي را تشكيل مي دهد كه در مقوله ي انتخاب سبد سهام ، داراي اعتبار زيادي است .

سعي مي كنيم در اين خصوص با جزئيات و مثال هاي بيشتري بحث را پيش ببريم .

آقا Mohsen عزیز با تشکر از شما ، چون قصد دارم و دوست دارم روی سهامها معامله کنم خیلی علاقه مندم این تاپیک به نتیجه برسه و کسانی که تجربه و اطلاعاتی در این باره دارند در اختیار همه بگذارند .
با ارادت

سلام
بنده هم علاقه زیادی به این بحث دارم و امیدوارم با تلاش دوستان به نتیجه برسیم
و یک سوال دارم : کدام سهم ها وزن بیشتری روی شاخص داو ( سهام یا فیوچرز ) دارند و حرکت انها بصورت جمعی تاثیر قابل توجهی روی حرکت داو دارد ؟

سلام

آقا شهرام در تاپیک [Only registered and activated users can see links. Click Here To Register...] در این مورد توضیحاتی داده اند که فکر می کنم پاسخ سوال شما هم در آن باشد .

شرکت هایی که دارایی های آنها بین 10 میلیارد و 200 میلیارد دلار بوده و در دنیای اقتصاد آنها را غولهای تجاری می نامند تاثیرات و وزن بیشتری در شاخص دارند . این شرکت ها که به Big Cap یا حتی Mega Caps معروفند به علت سرمایه و گردش مالی بالا دارای اعتبار زیادی هستند و بالطبع وزن بیشتری هم دارند .

البته نکته ای را در نظر داشته باشید و آنهم اینکه این مورد ملاک انتخاب یک سهم نیست . چه بسا سهام های پر اعتباری مانند IBM ، XOM ، CAT و ... که معامله روی آنها برای هر نوع حسابی مناسب نیست . قیمت این سهام ها بسیار بالاست (70 ، 80 یا حتی 120 دلار برای هر سهم) و معامله روی انها مارجین زیادی را درگیر می کند و نوسانات زیادی هم دارند . برای انتخاب یک سهم همه ی این موارد باید در کنار هم دیده شود .

موفق باشید

سلام

دوستانی که در بورس تهران فعال هستند شاید این جمله برایشان آشنا باشد :

سهام هایی که در برابر ریزش مقاومت می کنند ، خریدنی هستند .

البته چون در بازار سهام ما امکان Short Selling وجود ندارد فقط جمله ی بالا رایج است اما در بازار CFD عکس آنهم صادق است :

سهام هایی که با صعود همراه نمی شوند ، فروختنی هستند .

روی مفهوم این دو جمله کمی فکر کنید تا بیشتر درباره ی آنها بحث کنیم .

موفق باشید

سلام

این دو جمله که در بالا نقل قول کردم کلید طلایی کار ما در این روش است .

اگر بیشتر به مفهوم آنها بپردازیم می توانیم به این صورت آنها را تفسیر کنیم :

زمانی که شاخص کل بازار در حال نزول است می توان نتیجه گرفت که روان جمعی معامله گران به این نتیجه رسیده است که سهام های این بازار در حال حاضر ارزشمند نیستند ، پس معامله گران اقدام به فروش سهام ها کرده اند (بطور میانگین بر روی برآیند بازار)

حال در این وضعیت که شاخص کل در حال نزول است و اکثریت سهام ها بفروش می رسند ، اگر سهام یک یا چند شرکت خاص با این نزول همراه نشود (یا حتی صعود کند) می توان نتیجه گرفت که علی رغم تمایل بازار به فروش ، باز هم عموم معامله گران نسبت به سهام این شرکت خاص خوش بین هستند و آنرا متفاوت با بقیه می دانند

با یک نتیجه گیری ساده می بینیم که اگر سهامی در کشاکش نزول بازار ، ثابت بماند یا صعود کند به احتمال زیاد آینده ی خوبی دارد چون معامه گران نسبت به آن خوش بین هستند . پس بهتر است آنرا زیر نظر گرفته و منتظر ظهور نشانه های صعود باشیم . در این وضعیت انتظار می رود اگر بازار به روند صعودی برگردد ، این سهام صعودی بیشتر از رقیبان را تجربه کند .

با توجه به این توضیحات یکبار دیگر جملات بالا را بخوانید .

در ادامه ی بحث این مفاهیم را بر روی نمودار ها مورد بررسی قرار خواهیم داد .

موفق باشید

سلام

به توضيحات بالا يك مورد را اضافه مي كنم و هم آنهم ارتباط اين مفاهيم با Correlation است .

در حالت كلي فرض بر اينست كه هر سهام به عنوان جزئي از يك كل تابع شاخص بازار باشد به عبارت ديگر همبستگي هر سهم با شاخص كل به عنوان پيش فرض استفاده مي شود .

برهم خوردن اين Correlation بدان معنيست كه اين سهام بايد زير نظر گرفته شده و براي سيگنال ورود آماده شود .

در هر مرحله مي توان ضريب همبستگي را محاسبه نموده و با مراحل قبل مقايسه كرد كه البته پيشنهاد نمي كنم زياد وارد اين مبحث بشويم چون لزومي ندارد .

در مثال هايي كه ارائه خواهد شد مي بينيم كه چگونه از اين مفهوم بصورت گرافيكي استفاده مي شود .

[Only registered and activated users can see links. Click Here To Register...]

در شكل بالا نمودار سهام شركت TELEX ديده مي شود كه نمودار شاخص كل زير آن قرار داده شده .

همانگونه كه مي بينيد شاخص كل در ماه جولاي نزول كرده و از سطح مينيمم قبلي خود نيز پايين تر آمده است اما در نمودار قيمت اين سهم نزول خيلي كمي صورت گرفته و مينيمم قبلي حفظ شده . اين واگرايي ، نشان از مطلوبيت اين سهام دارد و همانطور كه مي بينيد با صعودي شدن شاخص كل و عبور از ماكزيمم نيم موج آخر ، قيمت اين سهام رشد فوق العاده اي را داشته است .

[Only registered and activated users can see links. Click Here To Register...]

در شكل بالا نمودار سهام شركت LEVITZ ديده مي شود كه نمودار شاخص كل زير آن قرار داده شده . همانطور كه مي بينيد در ابتداي ماه دسامبر شاخص كل نزول كرده و از مينيمم ماه نوامبر پايين تر رفته است اما در نمودار قيمت سهام اين همبستگي ديده نمي شود و مينيمم ماه نوامبر كماكان حفظ شده است .

مي توان نتيجه گرفت در اين برهه از زمان ، اين سهام علي رغم نزول بازار توانسته مطلوبيت خود را حفظ كند و همانطور كه مي بينيد با صعودي شدن شاخص كل در ماه دسامبر ، اين سهام جهش خوبي را انجام داده .

با سلام به استاد گرامی جناب محسن عزیز
با تشکر از مطلب بسیار جالب و پربارتون
خواستم عرض کنم که برای دیدن این همبستگی یا عدم همبستگی بین شاخص اصلی و سهام موجود در بازار،نیاز هستش که دو چارت رو روی هم بندازیم....برای اینکار یک اندیکاتور هستش بنام overlaychart .....برای استفاده از این اندیکاتور باید ابتدا سهام مورد نظر رو باز کرده سپس با انداختن این اندیکاتور روی چارت اون سهام و انجام دادن تنظیمات بشکل زیر از اون استفاده کنیم:
بطور مثال در این عکس ابتدا چارت مایکروسافت رو باز کرده سپس بوسیله این اندیکاتور شاخص داوجونز رو وری اون می اندازیم.
توی عکس نمودار بار چارت مربوط به مایکروسافت و کندل استیک مربوط به داوجونز هستش..البته می تونید نمودار مایکروسافت رو به صورت کندل استیک هم انتخاب کنید ولی برای تشخیص راحتتر فکر کنم اینجوری بهتر باشه.


پ.ن:اگر که وسط تاپیک این پست رو زدم و همچنین اگر این اندیکاتور تکراری هستش پیشاپیش از همگی عذر می خوام..اینو امروز از دوستم توی فارکس فکتوری گرفتمش...در کل چیز جالبیه...امیدوارم مفید باشه



با احترام

سلام دوست عزيز

از لطف و توجه شما ممنونم

شما مي توانيد يا از همين روشي كه فرموديد استفاده بفرماييد يا اينكه كمي صبر كنيد تا بنده روش ديگري را كه خودم استفاده مي كنم خدمت شما و ساير دوستان عرض كنم .

در هر صورت تفاوتي نمي كند و مهم در نظر داشتن اصولي است كه در بالا عرض كردم

موفق باشيد

سلام

زمانی که مشغول کار روی این روش بودم ، طبق معمول مزاحم آقا خشایار عزیز شدم تا مشکل قرار دادن چارتها در زیر هم را برایم حل کند . ایشان اندیکاتور زیر را برای اینکار طراحی کردند :

[Only registered and activated users can see links. Click Here To Register...]

در قسمت ورودی این اندیکاتور کافیست تا نام سمبلی را که می خواهیم در زیر نمودار جاری قرار گیرد ، با حروف بزرگ بنویسیم تا پس اینکار انجام شود . نموداری که در زیر چارت قرار می گیرد از اتصال نقاط Close به یکدیگر ایجاد شده . فقط باید توجه داشته باشید که تایم فریم مرتبط در نمودار اصلی باید بروز باشد تا اطلاعات بدون نقص منتقل شود .

[Only registered and activated users can see links. Click Here To Register...]

به عنوان اولین نمونه در این خصوص ، سهام شرکت McDonald را بررسی می کنیم .

همانطور که در شکل زیر می بینید در اواخر ماه ژانویه سال 2008 همراه با نزول شاخص کل این سهام نیز نزول کرده و مینیممی را در 28 ژانویه ایجاد کرده که همین مینیمم در نمودار شاخص کل هم دیده می شود (مینیممی پایین تر از مینیمم های قبلی) . پس از آن در 7 مارس شاخص کل باز هم به نزول خود ادامه داده و از مینیمم قبلی پایین تر رفته است اما سهام مک دونالد توانسته محبوبیت خود را حفظ کرده و قیمت آن بالاتر از مینیمم 28 ژانویه مانده است .

به وضوح مشخص است که در ریتریس شاخص کل که تا اواسط ماه می ادامه داشته ، این سهام صعود موفقی را داشته است . حتی زمانی که در اواخر ماه ژوئن شاخص کل به روند نزولی برگشته و از مینیمم های قبلی پایین تر آمده است ، این سهام توانسته خود را بالای مینیمم های قبلی حفظ کرده و همچنان محبوب باقی بماند که نتیجه ی آن جهش بلندی است که تا اواسط ماه آگوست ادامه داشته .

[Only registered and activated users can see links. Click Here To Register...]