PDA

View Full Version : تحليل شركت پارس خودرو


raminayat
April 4th, 2004, 20:46
با تشكر از مديرت سايت به اميد فعال شدن اين سايت ارزنده تحليل وضعيت شركت پارس خودرو را تقديم مي كنم.
اين شركت قبل از بلعيده شدن توسط سايپا با سرمايه گذاري هاي عظيم در سالن رنگ متمركز و سايت شمالي و سياست غلط توليد سپند خود را به زيان دهي انداخت كه هنوز هم از تبعات آن رنج مي برد . به همين دليل در بودجه اين شركت 17 درصد فروش هزينه هاي مالي و تنها 4 درصد سود است . چندي قبل هم با تعديل منفي آخرين تيشه را به ريشه خود زد و سهامش به زير 400 تومان سقوط كرد .
ولي براي سال 83 وضعيت كمي تغيير يافته است كه به شرح زير تحليل مي گردد :
توليد : شركت توليد 90000 عدد خودرو در سال 83 را برنامه خود قرارداده ولي با توجه به سابقه عدم تحقق برنامه ها در اين شركت ما 70000 عدد آنرا مي پذيريم كه به معني دو برابر شدن توليد نسبت به سال جاري است .
بهاي تمام شده : با توجه به كاهش شديد تعرفه گمركي قطعات منفصله خودرو هاي لوكس و افزايش توليد اين شركت پيش بيني مي شود كه بهاي تمام شده خودرو هاي لوكس اين شركت حدود 25 درصد كاهش يابد كه مي تواند در قالب بهتر كردن شرايط فورش از قبيل تخفيف و فروش اقساطي باعث افزايش كشش تقاضاي محصولات لوكس شركت گردد .
هزينه هاي مالي :
چند عامل در جهت كاهش شديد نسبت هزينه هاي مالي به فروش وجود دارد كه به شرح زير است :
-استفاده از تسهيلات ارزي كم بهره جهت خريد قطعات منفصله
-افزايش سرمايه 200 درصدي سال گذشته
-كاهش پيش فروش و افزايش فروش نقدي و اقساطي
-افزايش فروش كه باعث بزرگ شدن مخرج كسر و كاهش نسبت فوق مي گردد .
مجموعه عوامل فوق باعث مي شود كه سود شركت به 4 تا پنج برابر پيش بيني سال 82 افزايش يابد كه نويد قيميتي بين 1000 تا 1500 تومان را مي دهد .
قيمت در تايخ نگارش اين تحليل حدود 410 تومان مي باشد .
قبلا از نظرات موافق و مخالف دوستان تشكر مي كنم ۱۵/۰۱/۸۳ محمد رضا آيت اللهي

Reza
April 4th, 2004, 21:56
از تحليل خوب شما تشكر مي‌كنم.